มิติหุ้น-บล.ธนชาต ระบุว่า คาดกำไรผลงานไตรมาส 4/20F จะสูงเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง จากแนวโน้มสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้น และการตั้งสำรองที่ต่ำ ขณะที่สินเชื่อ ต.ค. ที่ 1.5 พันล้านบาท ตอกย้ำว่า ทั้งไตรมาส 4/20F น่าจะโต 7% q-q และ 19% y-y
– แม้จะมีการแข่งขันด้านราคา จากผู้เข้ามาใหม่ แต่ไม่น่ากังวล ด้วยความสามารถในการแข่งขันที่ดีขึ้น ขณะที่เราคาด npm จะเพิ่มขึ้นจาก 39.4% ในปี 2020F เป็น 40.6% ในปี 2021F
คงแนะนำ “ซื้อ” โดยมองว่า สินเชื่อจะเติบโต 20% y-y ต่อปี ในปี 2021-2022F และ 18% ในปี 2023F หนุนโดยการขยายสาขา 600 สาขาต่อปี
www.mitihoon.com
