มิติหุ้น – SHR โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดผลงาน Q3/24E จะกลับมากำไรได้ โดยจะฟื้นตัวได้ทั้ง YoY/QoQ เพราะเข้าสู่ Peak season ที่ UK
จึงคาดกำไรสุทธิปี 2024E อยู่ที่ 177 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +104% YoY จากฐานต่ำในปี 2023
ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายปี 2024E ลงมาอยู่ที่ 2.30 บาท จากเดิมที่ 2.80 บาท อิง DCF (WACC 8.6%, terminal growth 2.5%) จากการปรับกำไรลดลง โดย SHR ประกาศขาดทุนปกติ Q2/24 ที่ -80 ล้านบาท ฟื้นตัวจาก Q2/23 ที่ขาดทุนปกติ -120 ล้านบาท แต่ลดลงจาก 1Q24 ที่กำไรปกติ +128 ล้านบาท เป็นไปตามที่ตลาดคาด
แต่ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดเพราะยังมีส่วนแบ่งขาดทุนที่อยู่ระดับสูงที่ -66 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก Q24 ที่ -63 ล้านบาท เพราะ So Maldives ซึ่งเป็น Luxury hotel ที่เปิดใหม่ช่วงปลายปี 23 มีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคาด ขณะที่มี RevPAR โดยรวมเป็นไปตามคาด(+18% YoY, -9% QoQ) เพราะเป็นช่วง Low season ที่ไทยและมัลดีฟส์
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
