HANA หรือบมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส โดยบล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล(ประเทศไทย) หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์ ว่า ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น HANA มาเป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” รวมทั้งปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 22.5 บาท จากเดิม 20.90 บาท ซึ่งยังเท่ากับ P/E 11.5 เท่า และราคาหุ้นซื้อขายที่จุดต่ำสุด บริษัทมีเงินสดในมืออยู่ที่ 1.02 หมื่นลบ. คิดเป็น 72% ของ market cap จึงเชื่อว่าการประเมินมูลค่าในปัจจุบันมีความเสี่ยงและผลตอบแทนน่าสนใจ
เงินสดเต็มหน้าตักหมื่นล้าน
บล.เคจีไอ ระบุว่า คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA ใน Q1/68F จะอยู่ที่ 235 ล้านบาท ลดลง 33% YoYเป็นเพราะยอดขาย และ อัตรากำไรขั้นต้นอ่อนแอจากสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยของอุตสาหกรรม ในขณะเดียวกัน กำไรที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ QoQ จะเป็นเพราะอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเนื่องจากไม่มีการตัด write down วัตถุดิบเหมือนกับใน Q4/67
งบฟื้นตัวครึ่งหลังของปี
ทั้งนี้ คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA จะดีขึ้น QoQ ในไตรมาสต่อ ๆ ไป และ จะโต YoY ใน 2H68F เนื่องจากตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีของ Trump ลง และ ธุรกิจ PMS อาจจะดีขึ้นหลังจากที่ย้ายการผลิต Si ไปยังผู้ผลิตจีน คงราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ไว้ที่ 15 บาท อิงจาก PE ที่ 12 เท่า คงคำแนะนำ “ถือ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
