มิติหุ้น –ในยุคแห่งความท้าทาย และเต็มไปด้วยปัจจัยแห่งความไม่แน่นอนยากเหนือการควบคุม สถาบันการเงินมีบทบาทสำคัญในการเป็นโค้ชสนับสนุนพลิกเกม นำทัพเปลี่ยนธุรกิจ ช่วยผู้ประกอบการก้าวข้ามความท้าทาย คว้าขัยมั่งคั่งในธุรกิจใหม่
ธนาคารกรุงศรีอยุธยาเป็นสถาบันการเงินที่มีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการเติบโตของธุรกิจในประเทศไทย โดยเฉพาะในด้านการปล่อยสินเชื่อให้กับองค์กรธุรกิจ (Corporate)
ปี 2568 ถือเป็นปีที่ท้าทายของความผันผวน เกิดความไม่แน่นอนจากปัจจัยรุมเร้ามากมาย ในยุคแห่งความยั่งยืน สถาบันการเงินมีบทบาทสนับสนุนกิจการให้เติบโตขยายกิจการ ควบคู่กับการสนับสนุนการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ผ่านโครงการลงทุนต่างๆ ที่เป็นสีเขียว มีโครงสร้างพื้นฐานเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม พร้อมกันกับหารูปแบบการนำเสนอนวัตกรรมทางการเงินในรูปแบบใหม่ๆ เพื่อขยายฐานลูกค้าไปสู่ขนาดกลางและขนาดย่อม(SMEs) ที่ต้องการการลงทุนในการเติบโต เป็นการยกระดับสังคมสร้างนิเวศทางธุรกิจที่ทำให้ทุกภาคส่วนเติบโตไปด้วยกัน
ส่องความท้าทาย และโอกาส แบงก์
ในปี 2025 ภาคการเงินของไทยกำลังเผชิญกับบริบททางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้การให้บริการทางการเงินแก่ภาคธุรกิจและการลงทุนต้องปรับตัวอย่างมีชั้นเชิง บทความนี้จะสำรวจทั้ง ความท้าทาย และ โอกาส ที่สำคัญ ซึ่งเป็นปัจจัยชี้วัดทิศทางเศรษฐกิจและการลงทุนในอนาคตอันใกล้
ความท้าทาย
- เศรษฐกิจโลกชะลอตัวและจีดีพีไทยซบเซา
การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกส่งผลกระทบต่อการค้าระหว่างประเทศและความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยจีดีพีของไทยถูกปรับลดลงเหลือประมาณ 1.3% ซึ่งสะท้อนถึงปัญหาเชิงโครงสร้างและการขาดแรงส่งจากการบริโภคและการลงทุนในประเทศ
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
ความขัดแย้งทางการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะกรณีสหรัฐฯ–จีน รวมถึงสงครามยูเครน ยังคงเป็นปัจจัยกดดันที่ส่งผลกระทบต่อการจัดหาวัตถุดิบและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ประเทศไทยในฐานะศูนย์กลางการผลิตแห่งหนึ่งจึงต้องรับมือกับความผันผวนเหล่านี้
- ความท้าทายของตลาดทุนและตลาดตราสารหนี้
ตลาดหุ้นและพันธบัตรไทยกำลังเผชิญกับความเปราะบาง ไม่เพียงแต่จากแรงกดดันด้านดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ แต่ยังรวมถึงความกังวลเรื่อง คุณภาพของผู้ออกตราสาร (บอนด์) หรือ หุ้นกู้ ยังประสบปัญหาธรรมาภิบาล (Governance) ของหลายบริษัทที่ยังไม่เข้มแข็งพอ ขาดความสามารถในการชำระเงินกู้ เป็นจุดที่มีความเสี่ยงของการออกหุ้นกู้ ที่จะต้องพิจารณา
- คุณภาพสินทรัพย์และหนี้เสีย
หลังสถานการณ์โควิดจบลง หลายบริษัทโดยเฉพาะธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม( SMEs) ยังคงประสบปัญหาในการฟื้นฟูธุรกิจ ส่งผลต่อคุณภาพของพอร์ตสินเชื่อของสถาบันการเงิน การบริหารความเสี่ยงด้านหนี้เสียยังต้องหาวิธีการบริหารจัดการ
- ความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศ
ความไม่เสถียรของการเมืองไทย เช่น การฟ้องร้อง การเปลี่ยนแปลงนโยบาย การทำงานของรัฐสภา ล้วนส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ การขาดนโยบายเชิงรุกและชัดเจนเป็นอีกหนึ่งอุปสรรคในการฟื้นฟูเศรษฐกิจ
โอกาสทางเศรษฐกิจและการเงินในปี 2025
- เลือกลงทุนและสินเชื่อกลุ่มธุรกิจเติบโตสูง อาทิ สุขภาพ เทคโนโลยี และการท่องเที่ยว
อุตสาหกรรมด้าน Healthcare มีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะการพัฒนาโรงพยาบาลให้เป็นโรงพยาบาลสีเขียว ( Green Hospital) ซึ่งได้รับการสนับสนุนสินเชื่อจากธนาคาร เช่นเดียวกับกลุ่มยานยนต์ไฟฟ้า ( EV), อิเล็กทรอนิกส์, ศูนย์ข้อมูล (Data Center) และ การท่องเที่ยว ที่ไทยยังมีศักยภาพในการขยายฐานนักท่องเที่ยวและดึงดูดเม็ดเงินจากต่างประเทศ
- การเปลี่ยนผ่านสู่ ESG เป็นกลยุทธ์หลัก
ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) กลายเป็นปัจจัยสำคัญต่อการลงทุนในอนาคต ไม่เพียงแต่จากผู้บริโภคเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนักลงทุน สถาบันการเงิน และภาครัฐที่ใช้ ESG เป็นเครื่องมือในการกำกับธุรกิจ บริษัทที่ปรับตัวไม่ทันอาจถูกบอยคอตจากตลาดโลกหรือสูญเสียโอกาสเข้าถึงแหล่งทุน
- โอกาสข้ามพรมแดนและฐานการผลิตใหม่
ในบริบทของนโยบายต้องการมองหาพันธมิตรเสริมความเสี่ยง และลดผลกระทบจากจีน “China+1 Strategy” ประเทศไทยเป็นหนึ่งในเป้าหมายสำคัญของนักลงทุนต่างชาติที่ต้องการกระจายความเสี่ยงจากจีน โดยเฉพาะจากไต้หวัน ฮ่องกง และเกาหลีใต้ นักลงทุนเหล่านี้ให้ความสำคัญกับโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคง เช่น น้ำ ไฟ อินเทอร์เน็ต ซึ่งไทยสามารถตอบโจทย์ได้ดี
- ความร่วมมือกับ MUFG สร้างจุดแข็งระดับภูมิภาค
ร่วมมือกับบริษัทแม่ การที่ธนาคารกรุงศรีอยู่ภายใต้กลุ่ม MUFG จากญี่ปุ่น ทำให้สามารถให้บริการทางการเงินแบบครบวงจรในภูมิภาคอาเซียน โดยเฉพาะในด้าน cross-border banking, trade finance และ investment banking ซึ่งช่วยสนับสนุนทั้งบริษัทไทยที่ไปลงทุนต่างประเทศ และบริษัทต่างชาติที่เข้ามาลงทุนในไทย
แม้ว่าปี 2025 จะเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนจากทั้งเศรษฐกิจโลกและการเมืองภายในประเทศ แต่ประเทศไทยยังคงมีปัจจัยบวกที่น่าจับตา ไม่ว่าจะเป็นภาคการท่องเที่ยว อุตสาหกรรมสุขภาพ การขับเคลื่อน ESG รวมถึงการเชื่อมโยงทางการเงินในระดับภูมิภาค
ดังนั้นการให้บริการทางการเงินในยุคใหม่นี้จึงไม่ใช่แค่เรื่อง “ปล่อยกู้” หรือ “ลงทุน” อีกต่อไป แต่ต้องเป็นการสร้างระบบนิเวศที่สนับสนุน ความยั่งยืน ความคล่องตัว และการเติบโตระยะยาว โดยใช้ทั้งความรู้ เทคโนโลยี และความร่วมมือกับพันธมิตรทั่วโลกเป็นกลไกขับเคลื่อนหลัก หากภาคการเงินสามารถรับมือกับความท้าทาย และต่อยอดจากโอกาสได้ตอบโจทย์ความต้องการ พลิกวิฤติกเป็นโอกาส จะนำไปสู่การสร้างจุดเปลี่ยนของเศรษฐกิจไทยสู่ความมั่นคงระยะยาวอย่างแท้จริง
……………………………..
ภาวะการบริการการเงินเพื่อภาคธุรกิจและการลงทุนในปี 2025
ความท้าทาย
- เศรษฐกิจโลกชะลอตัว
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
- ความท้าทายในตลาดหุ้นและพันธบัตร
- คุณภาพของสินทรัพย์
- ความไม่แน่นอนทางการเมือง
โอกาส
- หาเซกเตอร์ที่เติบโต อาทิ สุขภาพ ท่องเที่ยว
- ตื่นตัวใช้ ESG สู่กลยุทธ์ธุรกิจ
- โอกาสข้ามพรมแดน (ส่งออก-นำเข้า)
- ความร่วมมือกับ MUFG
ที่มา -ธนาคารกรุงศรี
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
