มิติหุ้น – BJC โดย บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า บริษัทค้าปลีกทุกบริษัทภายใต้การวิเคราะห์ ต่างประสบกับภาวะที่ยอดขายจากสาขาเดิม (SSS) ใน Q2/68TD ชะลอตัวลงจากกำลังซื้อที่ลดลงและฝนที่ตกมากขึ้น แต่โมเมนตัมกำไร Q2/68 ของ BJC มีแนวโน้มโดดเด่นกว่าคู่แข่ง
ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ว่ากำไร Q2/68 ของ BJC จะเติบโต YoY จากยอดขาย (นำโดยการกลับมาของคำสั่งซื้อในกลุ่มบรรจุภัณฑ์ (PSC) จากลูกค้ากาแฟแบรนด์หนึ่งที่หยุดการสั่งซื้อชั่วคราวใน Q1/68) กลับมาสั่งออเดอร์ต้้งแต้เดือน พ.ค.68 และมาร์จิ้นที่ดีขึ้นของกลุ่ม non-MSC นำโดยราคาวัตถุดิบที่ลดลงในกลุ่มบรรจุภัณฑ์ (PSC) และกลุ่ม Consumer Supply Chain(CSC) และการขายกิจการ Thai Scandic Steel ที่สร้างผลขาดทุนออกไปใน Q1/68) ท่ามกลางกลุ่มค้าปลีกสมัยใหม่ (MSC) ที่แข็งแกร่ง และเพิ่มขึ้น QoQ จากปัจจัยตามฤดูกาล
จึงคงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ BJC โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 อ้างอิงวิธี DCF (WACC 7.2% และการเติบโตระยะยาว 2%) ที่ 28.5 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
