มิติหุ้น – KTB โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า จากการประชุมนักวิเคราะห์เย็นวานนี้ ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นกลาง เพราะเป้าหมาย ทางการมัน ส่วนใหญ่ยังใกล้เคียงกับสมมติฐานฝ่ายวิจัย
โดยเป้าหมายหลัก อย่าง NIM ที่ 2.9% -3.2% (1068 ที่ 3.1% และสมมติฐานฝ่ายวิจัย ทั้งปี 3.0%) อยู่บนอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.57% (ปัจจุบันที่ 1.75%)
คุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มอยู่ในการบริหารจัดการ จากพอร์ตสินเชื่อนิลูกค้ารัฐบาล และข้าราชการ ทําให้ความเสี่ยงพอร์ตไม่สูง ทาง KTB ยังคงเป้า NPL RATIO ไม่เทีย 3.25% ภายใต้กรอบ CREDIT COST ที่ 1.05% – 1.25% (1068 ที่ 1.2% และ สมมติฐานฝ่ายวิจัยทั้งปี 1.1%)
จึงคงประมาณการ เพราะเป้าหมายทางการเงินส่วนใหญ่ยังใกล้เคียงสมมติฐาน ประกอบ กันทําไรสุทธิ 1068 คิดเป็นสัดส่วน 20% ของประมาณการทําไรฯ ทั้งปี มองว่าประมาณ การยิงมีความเป็นไปได้
แนวโน้มการดำเนินงานช่วงที่เหลือของ NIM ถูกกดดันจากการลดดอกเบี้ยนโยบายทั้ง รอบที่ผ่านมาและในอนาคต แต่ทิศทาง CREDIT COST ลดลง จากปัจจัยหนุนด้าน คุณภาพสินทรัพย์ รวมถึงรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (NON – NII ลุ้นกำไรจากขายเงินลงทุน ในตราสารหนี้ ยาม BOND YIELD ปรับลง เข้ามาช่วยลดแรงปะทะจาก NIM ขาลง
OUTPERFORM การที่มีพอร์ตลูกค้าที่ถึงกับรัฐบาลและราชการ ทําให้ความเสี่ยงต่ำกว่ากลุ่มฯ ขณะที่แผนการเพิ่ม ROE ผ่านการบริหารโครงสร้างเงินทุนทั้งโอกาสในการ เพิ่มนโยบายปันผลและซื้อหุ้นคืนน่าสนใจ โดยคาด DIV YIELD อยู่ที่ราว 7% ต่อปี
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
