มิติหุ้น – BCH โดยบล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า ตามที่คณะกรรมการการแพทย์ สปส. อนุมัติจ่ายค่ารักษากลุ่มโรคซับซ้อน (RW>2) ที่ 12,000 บาท/ RW ต่อไปอีก 6 เดือน (ก.ค. – ธ.ค. 68) อย่างไรก็ดีหากงบประมาณเริ่มไม่เพียงพอคณะกรรมการจะประชุมหารือกันอีกครั้ง นอกจากนี้ยังกำลังพิจารณาแยกรายการรักษาฟันคุดออกจากสิทธิทำฟัน 900 บาท รวมถึงหารือประเด็นการเพิ่มวงเงินสำหรับทำฟันให้สูงกว่า 900 บาทอีกด้วย
ความเห็น : เรามีมุมมองเป็น “บวก” ต่อข่าวนี้ โดย BCH มีสัดส่วนรายได้ประกันสังคมสูง 33.2% ดังนั้นการอนุมัติครั้งนี้ยิ่งทำให้ประมาณการของเรามีความเชื่อมั่นมากยิ่งขึ้นจากประเด็นนี้อยู่ในประมาณการแล้ว โดยเราคาดว่ารายได้ส่วนประกันสังคมปีนี้จะขยายตัว +10.8% y-y เป็น 3,882 ลบ. จากปริมาณผู้ประกันตนที่เพิ่มต่อเนื่อง
สาขาอรัญประเทศไม่น่าห่วง : ผบห. เผยว่า รพ. เกษมราษฎร์ อินเตอร์เนชันแนล อรัญประเทศ แทบไม่ได้รับผลกระทบจากการปรับเวลาเปิดปิดชายแดนไทย-กัมพูชา โดยคนไข้กัมพูชายังเดินทางข้ามชายแดนมารักษาได้ มีเพียงบางส่วนที่เลื่อนการรักษาออกไปเพราะไม่ต้องรีบเข้ามาในช่วงที่กำลังมีสถานการณ์ตึงเครียดนี้ ผบห.เชื่อว่าใน 2H25 จะเริ่มผ่านจุดคุ้มทุนแล้ว
แนวโน้ม Q2/68 : จะได้ประโยชน์จากฤดูฝนมาเร็ว รวมถึงช่วงรอมฎรที่จบใน Q1/68 แล้ว ผนวกกับสาขาปทุมธานีคาดจะกลับมาทำงานดีขึ้นหลังรีโนเวทแผนก ICU และ OPD แล้วเสร็จในเดือน มิ.ย.
คงประมาณการ : กำไร Q2-Q3/68 คาดจะขยายตัว q-q ตามลำดับจากผลของฤดูกาล รวมถึงศูนย์ศัลยกรรมพลาสติก (KPS) Q1/68 ที่เติบโตสูง และปีนี้มีแผนขยายอีก +3 สาขา เป็น 5 สาขา อีกด้วย เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 18.80 บาท/ หุ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
