มิติหุ้น – SIRI โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า คาด ยอด Presale รวม ช่วง Q2/68ที่ 7.74 พันล้านบาท ลดลง 27% yoy และ 42% qoq ทั้งแนวราบและ คอนโดฯ เหตุจากความต่างของการเปิดโครงการใหม่ โดย Q2/68 เปิดเพียง 3 โครงการ แนวราบใหม่ และไม่มีเปิดหายคอนโดฯ ตลอดจนผลกระทบจากเหตุแผ่นดินไหว และความ กังวลต่อเศรษฐกิจโลก/ไทย ส่งผลต่อดีมานด์คอนโดฯ และแนวราบชะลอตัวลง
เนื่องจาก Q1/68 ทํายอดขายได้สูง ทําให้ยอด Presale สะสม 1H68 อยู่ที่ 2.11 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% yoy คิดเป็น 46% ของเป้าบริษัท และ 49% ของสมมติฐานฝ่ายวิจัย
คาดกำไรสุทธิ/กำไรปกติ Q2/68 ในกรอบ 900-950 ล้านบาท ฟื้นตัว QoQ (แต่ยังลดลง YoY) จากการส่งมอบต่อเนื่องของ Backlog แนวราบ และโอนคอนโดฯ ใหม่เพิ่ม
แนวโน้มช่วงครึ่งหลังปี68 คาดดีกว่าช่วงครึ่งแรก เนื่องจากมีการเปิดแนวราบใหม่มากขึ้น และส่งมอบ คอนโดฯ ใหม่เพิ่มอีก 8 โครงการ (เทียบกับ 1H68 มี 5 โครงการ)
ราคาหุ้น YTD ปรับลงมา 27% และ 15% นับจากแน่นดินไหว จนมี PER ซื้อขายเฉลี่ย 5 เท่า และ Div Yield สูงถึง 9% ต่อปี (ภาค 1H68 ปันผลราว 3-4%)
จึงแนะเพิ่มเป็น Neutral มูลค่าพื้นฐานปี 2568 ที่ 1.66 บาท (ปรับลด PER เป็น 7 เท่า จากเดิม 8 เท่า สะท้อนความระมัดระวังมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลม/ไทย)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
