มิติหุ้น – CGS International
SPALI : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
กำไรสุทธิไตรมาส 2/2568 ที่ 1.1 พันล้านบาท ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.1% และต่ำกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 7.3%
เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2568 จะเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน เนื่องจากยอดโอนที่เพิ่มขึ้นและกำไรจากการขายอาคารสำนักงานชั้นเดียวที่ไอคอน สาทร
ยังคงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 15.50 บาท
RATCH : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
กำไรสุทธิของ RATCH สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาส 2/2568 โดยเพิ่มขึ้น 69% จากไตรมาสก่อน จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งกำไร และค่าใช้จ่ายภาษีที่ลดลง
รายได้จากการดำเนินงานลดลง 24% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 2/2568 เนื่องจากการลดค่าบำรุงรักษาและจ่ายกระแสไฟฟ้า แต่เพิ่มขึ้น 16% จากไตรมาสก่อน จากค่าตอบแทนของ กฟผ. และผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น
เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4-5% ในปีงบประมาณ 2568-2560 แม้จะมีความเสี่ยงจากถ่านหินและกำไร
MEGA : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
Mega รายงานกำไรสุทธิหลักในไตรมาส 2/2568 ที่ 425 ล้านบาท (-23% เทียบกับปีก่อน, -6% เทียบกับไตรมาสก่อน) ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราและ Bloomberg consensus
Mega ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับครึ่งปีแรกของปี 2568 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.8 บาทต่อหุ้น (คิดเป็น 82% ของกำไรต่อหุ้นครึ่งปีแรกของปี 2568) ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
CBG : ประชุมหลังรายงานกำไรไตรมาส 2/2568
ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศของ CBG มีแนวโน้มกลับมาเติบโตอีกครั้ง โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 26.5% ในเดือนมิถุนายน 2568
กัมพูชายังคงเป็นตลาดที่ซบเซาในระยะสั้น โดยยอดขายจะลดลง 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสที่ 3
ผู้บริหารคาดการณ์ว่าอัตรากำไรจากเมียนมาร์จะเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปีงบประมาณ 2569 และจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงในจีนและตะวันออกกลาง
HANA : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
กำไรสุทธิหลักในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2568 อยู่ที่ 153 ล้านบาท (-69% เทียบกับปีก่อน, -31% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยเราและ Bloomberg ถึง 13% จากกลุ่มธุรกิจบรรจุภัณฑ์ IC ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้
แม้ว่าธุรกิจหลักของ Hana จะแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาส 2 ปี 2568 แต่ Powermaster กลับขาดทุนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เนื่องจากยอดขายที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง
BDMS : ประชุมหลังรายงานกำไรไตรมาส 2/2568
BDMS คาดการณ์ว่าความตึงเครียดที่ยังคงมีอยู่ระหว่างไทยและกัมพูชาอาจทำให้การเติบโตของรายได้ลดลง 1% ในปีงบประมาณ 2568
เราคาดว่า BDMS จะรายงานกำไรสุทธิ 4,206 ล้านบาทในไตรมาส 3 ปี 2568 ลดลง 1% จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 21% จากไตรมาสก่อน
เรายังคงคำแนะนำ “เพิ่ม” ด้วยราคาเป้าหมายที่ลดลง 28.50 บาท (อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ปีงบประมาณ 2569 เท่ากับ 27 เท่า และมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (s.d.) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี)
IVL : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
IVL รายงานขาดทุนสุทธิ 521 ล้านบาทในไตรมาส 2/2568 ซึ่งถูกฉุดรั้งโดยธุรกิจ IOD โดยขาดทุนสุทธิน้อยกว่า -1,312 ล้านบาทในไตรมาส 1/2568
เราคาดว่ากำไรหลัก EBITDA จะปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยในไตรมาส 3/2568 เนื่องจากส่วนต่างราคา PET ในเอเชียยังคงอ่อนแอ
OSP : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
กำไรสุทธิไตรมาส 2/2568 อยู่ที่ 1.0 พันล้านบาท (+9% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ส่วนใหญ่มาจากการฟื้นตัวของธุรกิจ OEM
เราเชื่อว่าภาวะอิ่มตัวของตลาดภายในประเทศและการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในเมียนมาหลังจากการเปิดโรงงาน CBG ในประเทศ อาจจำกัดการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในระยะยาว
LH : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
หากไม่รวมกำไรพิเศษจากการขายอพาร์ตเมนต์ในสหรัฐฯ กำไรสุทธิหลักในไตรมาส 2/2568 เพิ่มขึ้น 0.6% จากไตรมาสก่อน แต่ลดลง 26.6% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 746.6 ล้านบาท
เราคาดการณ์กำไรสุทธิหลักสำหรับปีงบประมาณ 2568 จะลดลง 16.6% จากปีก่อน เนื่องจากผลประกอบการที่อ่อนแอของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยและธุรกิจให้เช่า
ยังคงคำแนะนำ “ถือ” โดยตั้งราคาเป้าหมายตามเกณฑ์มาตรฐานการดำเนินงาน (SOP) ไว้ที่ 4.08 บาท
BJC : รายงานกำไรไตรมาส 2/2568
กำไรสุทธิหลักของ BJC ในไตรมาส 2/2568 ที่ 1.06 พันล้านบาท (-14% จากปีก่อน, -17% จากไตรมาสก่อน) ต่ำกว่าที่บลูมเบิร์กคาดการณ์ไว้ 4% แต่สูงกว่าที่เราประมาณการไว้ 5%
การปรับโครงสร้างของ BigC อาจส่งผลกระทบต่อกำไรในระยะสั้น แต่เรามองว่าจะมีโอกาสเติบโตในระยะยาวหากการพลิกกลับประสบความสำเร็จ
KTC : ประชุมหลังรายงานกำไรไตรมาส 2/2568
KTC ยังคงเป้าหมายทางการเงินสำหรับปี 2568 แต่ตระหนักถึงสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ท้าทายมากขึ้น
KTC คาดการณ์การเติบโตของการใช้จ่ายผ่านบัตรและอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2568
คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยคงราคาเป้าหมายปี 2568 ไว้ที่ 31 บาท
#CGSInternational
#CGSI
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
