มิติหุ้น – SC โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่าตามแผนบริษัทปี 2568 มีเป้าหมายเปิด 15 โครงการ มูลค่ารวม 2.8 หมื่นล้านบาท ทําให้ คาด Q4/68 จะเห็นการเปิดโครงการใหม่มากสุดของปีมูลค่า 1 หมื่นล้านบาท โดยมีไฮไลท์ เป็นคอนโดฯ 1 โครงการ ระดับ Luxury บนถนนสุขุมวิท 20 มูลค่าสูง 6 พันล้านบาท คาด เปิดขายเดือน พ.ย. นี้ และที่เหลือเป็นกลุ่มแนวราบที่จะมีการเปิดตัวแบรนด์ใหม่ VENUE Form และบ้านดีไซน์ใหม่ในโครงการ Bangkok Boulevard
ภายใต้แผนเปิดโครงการใหม่ Q4/68 และการจัดกิจกรรมการตลาด / EVENT เพื่อกระตุ้น ยอดขายส่งท้ายปี แม้จะเป็นส่วนผลักดันขอด Presale Q4/68 ดีขึ้นจาก Q3/68 และมีโอกาสทำจุดสูงสุดของปี แต่ก็อาจไม่เพียงพอที่จะทําให้ Presale ทั้งปี 2568 สูงกว่าปีก่อนที่ 2.5 หมื่นล้านบาท มองว่ามีโอกาสเปิด Downside จากเป้าบริษัทที่คาดไว้ 2.6 หมื่นล้านบาท มากกว่าประมาณการฝ่ายวิจัยที่ 2.24 หมื่นล้านบาท
อิง PER 7 เท่า ปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี 2569 ที่ 2.75 บาท แม้ราคาหุ้นเปิด upside กว้างขึ้น แต่ตัวเลข Presale Q3/68 ที่ไม่ได้สูงมากนัก อาจทำให้การโอนกรรมสิทธิ์ Q3/68 ที่ส่วนใหญ่มาจากกลุ่มแนวราบยากที่จะเติบโตขึ้น QoQ (เบื้องต้นมองทรงตัวหรือลดลง) และเป็นผลให้ทิศทางกำไรยังไม่โดดเด่น (ยกเว้นเสียแต่จะมีการรับรู้ทําไรพิเศษจาก การทําธุรกรรม JV เข้ามาช่วยหนุนต่อกำไรเพิ่มเติม) จึงคงให้น้ำหนักลงทุน Neutral
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
