มิติหุ้น – ORI โดย บล.พาย ระบุว่า ปรับคำแนะนําเป็น”ถือ” คงมูลค่าพื้นฐานอยู่ที่ 2.19 บาท จากรายงานกำไรสุทธิใน Q3/25 อยู่ที่ 184 ล้านบาท (-54% YoY, -42% QoQ) ด้วย อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่เริ่มฟื้นตัว 36.5% (-2 ppts YoY, +2 ppts QoQ) จากสัดส่วนการโอนกรรมสิทธิ์โครงการใหม่อัตรากำไรสูงมากขึ้น
ทั้งนี้ใน Q4/25 มองผลประกอบการปรับตัวดีขึ้น QoQ จากการเปิดโครงการใหม่เพิ่มขึ้น และกำหนดโอน 3 โครงการ คาดพลิกกลับมาทํา กำไร YoY ประกอบกับแผนขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT ต่อเนื่อง คาด หนุนสภาพคล่องในการจ่ายหุ้นกู้รอบเดือน มี.ค. 2026 ที่ 2.1 พันล้านบาท คาด IBD/E-26 ลดลงแต่ยังสูงที่ 1.5 เท่า โดยมองมีความกังวลต่ออัตราการยกเลิก และปฏิเสธสินเชื่อที่สูงอาจกดดันการโอนในปี 2026
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
