มิติหุ้น – CK ตัวเต็งชิงเค้กอภิมหาโปรเจกต์สุดหรู “แลนด์บริดจ์” – ดิสนีย์แลนด์ มูลค่ารวมกันทะลุ 1 ล้านล้านบาท เสริมแบ็คล็อกแกร่ง หนุนรายได้กำไรกินยาว
CK หรือ บมจ.ช.การช่าง โดยนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ระบุว่า ภายหลังพรรคภูมิใจไทยชนะเลือกตั้ง คาดว่าจะเร่งผลักดันโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ ทั้ง “แลนด์บริดจ์” มูลค่า 9 แสนลบ. – 1 ล้านลบ. หรือแม้แต่การปรับโปรเจกต์เอ็นเตอร์เทนเมนท์คอมเพล็กช์ ให้เป็นโครงการดิสนีย์แลนด์ มูลค่าโครงการหลายแสนลบ. เช่นกัน คาดว่า CK จะมีส่วนร่วมในการก่อสร้าง ปัจจัยเหล่านี้ทำให้นักลงทุนเข้ามาเก็งกำไรจนทำให้ราคาหุ้น CK หลังการเลือกตั้งปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 22% แล้ว
แบ็คล็อกแกร่ง 1.7 แสนล.
ด้านบล.พาย ระบุว่าภายหลังการจัดตั้งรัฐบาล จะมีการประมูลโครงการขนาดใหญ่ รวมถึงความคืบหน้าโครงการDouble Deck ประเมินรายได้ปี 69 ที่ 4.5 หมื่นลบ. โดย CK มีจุดเด่นตรง Backlog ที่อยู่ในระดับสูง 1.7 แสนลบ. และมีโอกาสได้งานเพิ่มจากภาครัฐที่จะเปิดประมูล จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” และประเมินมูลค่าเหมาะสมปี 69 ที่ 23 บาท ส่วนงบ Q4/68 คาดพลิกมีกำไรสุทธิ 248 ลบ. จากขาดทุน 171 ลบ.ในงวดเดียวกันปีก่อนหน้า รับผลดีจากการไม่ต้องรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทหลวงพระบางพาวเวอร์ คาดกำไรทั้งปี 68 ที่ 3.13 พันลบ. โต117%
โบรกอัพเป้ากำไร ขยับราคาขึ้นเป็น 19.10 บ.
บล.ทิสโก้ แม้ว่าจะไม่มีการลงนามสัญญาใหม่ในปี 68 แต่ backlog ของ CK ยังคงแข็งแกร่งเป็นฐานรายได้ที่มั่นคง ความไม่แน่นอนทางการเมืองอาจทำให้การประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะล่าช้า เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะต้องรอคณะรัฐมนตรีชุดใหม่ อย่างไรก็ตาม โครงการหลายโครงการได้รับการอนุมัติจากคณะรัฐมนตรีแล้ว และคาดว่า CK จะได้รับโครงการ Double Deck มูลค่า 3.5 หมื่นลบ. จากBEM ในช่วง ครึ่งหลังปี 69 ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 68-70 ขึ้น 76% 10% และ5% ตามลำดับ คงคำแนะนำซื้อ ปรับราคาเหมาะสมขึ้นจาก 18 บาท เป็น 19.10 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
