มิติหุ้น – KTC โดย บล.บัวหลวง ระบุ คุณภาพสินทรัพย์ของ KTC มีแนวโน้มอยู่ในระดับดีต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี 2569 จากการที่บริษัทได้เพิ่มอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อหนี้เสียจาก 353.8% ณ สิ้น มี.ค. 2567 เป็น 425.0% ณ สิ้นปี 2568 นอกจากนี้ ลูกค้า ของบริษัทส่วนใหญ่เป็นพนักงานประจำที่มีรายได้ประจำทำให้มองว่าบริษัท สามารถรับมือกับความเสี่ยงต่อกำไรในปีนี้จากสถานการณ์ตะวันออกกลางได้ จากการศึกษาข้อมูลย้อนหลังในปี 2565 ซึ่งราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ 97 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (เพิ่มข้ึน 41% YoY) พบว่าอัตราการตั้งสำรองของ KTC อยู่ที่ 4.9% ซึ่งต่ากว่าประมาณการเชิงอนุรักษ์นิยมสำหรับปี 2569 ที่ 5.5%
คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 จะอยู่ที่ 2.0 พันล้านบาท เพิ่มข้ึน 8% YoY (การตั้งสำรองที่ลดลง) แต่ลดลง 3% QoQ (การตั้งสำรองและ ค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่เพิ่มข้ึน QoQ) คาดสินเช่ือ ณ สิ้นเดือน มี.ค. 2569 ที่ 1.076 แสนล้านบาท ทรงตัว YoY (แต่ลดลงตามฤดูกาล 4% QoQ) คาด NIM ไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 13.18% เพิ่มข้ึน 16bps YoY (ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง) แต่ลดลง 52bps QoQ (อัตราผลตอบแทนสินเชื่อ เฉลี่ยที่ลดลง) คาดว่าอัตราส่วนหนี้เสียต่อสินเชื่อรวมของ KTC ณ สิ้นเดือน มี.ค. 2569 จะอยู่ที่ 1.80% ทรงตัว QoQ และ อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อหนี้เสีย จะเพิ่มข้ึนจาก 425.0% ณ สิ้นปี2568 เป็น 437.1% ณ สิ้น มี.ค. 2569 คาดอัตราการตั้งสำรองในไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 5.50% ลดลงจาก 5.84% ใน ไตรมาส 1/68 (แต่เพิ่มข้ึนจาก 4.93% ในไตรมาส 4/68)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
