มิติหุ้น-GULF โดย บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) ระบุ แผน PDP 2026 คือจุดเปลี่ยนสำคัญ โดยคาดการณ์ความต้องการใช้ไฟฟ้าสูงสุด (Peak Load) จะเพิ่มขึ้น 31% ไปอยู่ที่71–77 กิกะวัตต์ (จากเดิม 55 กิกะวัตต์) ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการจาก EV และ Data Center ส่งผลให้กำลังการผลิตติดตั้งต้องเพิ่มขึ้น 36% เป็น153 กิกะวัตต์
ประเมินว่าการจัดสรรกำลังผลิตใหม่ทั้งหมดอาจสูงถึง88 กิกะวัตต์โดยในจำนวนนี้เป็นโรงไฟฟ้าหลัก(Conventional) ถึง18 กิกะวัตต์ซึ่งส่วนใหญ่จะจัดสรรให้แก่IPP ภาคเอกชนตอกย้ำสถานะของ GULF ในฐานะผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการวิเคราะห์ความอ่อนไหว(Sensitivity Analysis) พบว่าทุกๆ1 กิกะวัตต์ของโครงการ IPP ที่ได้รับจะช่วยหนุนกำไรเพิ่มขึ้น 5% และราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น1.4% โดยมีอัพไซด์ได้สูงสุดถึง 29% ในกรณีที่ดีที่สุด(Blue-sky Scenario)
คำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่(คำนวณด้วยวิธีSOTP) เป็น 68 บาทเพิ่มขึ้นจาก 50 บาทโดยได้รับแรงหนุนจากการปรับประมาณการกำไรและการปรับลดสมมติฐานต้นทุนเงินทุนเฉลี่ย(WACC) ลงเพื่อให้สอดคล้องกับกลุ่มอุตสาหกรรมและพอร์ตการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำมุมมองเชิงบวกของเรามีปัจจัยหลักมาจากแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า(PDP 2026)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
