มิติหุ้น – KTC หรือ บมจ.บัตรกรุงไทย โดย บล.พาย ระบุว่า ฝ่ายวิจัยปรับคำแนะนําเป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” ปรับเพิ่มมูลค่าพื้นฐานเป็น 34 จาก 32 บาท จากการปรับแนวโน้มการเติบโตกำไรสูงขึ้น คำนวณด้วยวิธี Gordon growth model (ROE 17.5%, Long term growth 2%) อิง 1.8x PBV 26E และ 10.6x PE’26E
ฝ่ายวิจัยชอบ KTC จาก (1) งบดุล แข็งแกร่ง การควบคุมหนี้เสีย และระดับ Coverage ratio สูงรองรับ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ (2) คาดผลตอบแทนเงินปันผลสูง 6.4% ในปี 2026 และ (3) Valuation ไม่แพง ซื้อขายที่ PBV 26E ที่ 1.6 เท่า และ PE 26E ที่ 9.1 เท่า แม้เผชิญกับเศรษฐกิจชะลอตัว คาดว่า กำไรสุทธิในปี 2026 จะสามารถเติบโตต่อเนื่อง 6% ด้านผลการ ดำเนินงานใน Q1/26 แข็งแกร่ง กำไรสุทธิอยู่ที่ 2.2 พันล้านบาท (+17% YoY, +5% QoQ) ขณะที่ NPL ratio เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.9% และ Coverage ratio ทรงตัวระดับสูงที่ 408%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
