มิติหุ้น – BDMS หรือ บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า คาดกำไรปกติ Q2/69 อยู่ที่ 3,115 ล้านบาท (-23.2%QoQ, -10.7%YoY) ไม่รวมเงิน ชดเชยประกันภัยน้ำท่วมหาดใหญ่ 73 ล้านบาท หลังหักภาษี ถูกกดดันจากต้นทุนค่ายา และเวชภัณฑ์ที่สูงขึ้น รวมถึงค่าเสื่อมราคาจากการเปิดอาคารใหม่ของ รพ.กรุงเทพหัวหิน และการขยายเตียงของ รพ.กรุงเทพสุราษฏร์รานี ส่งผลให้ EBITDA Margin ลดลงเหลือ21.3% จาก 22.6% ใน 2Q68
ขณะที่รายได้ รพ. คาดลดลง 4.3%QoQ ตามฤดูกาล แต่ ยังเติบโต 1.1%YoY จากรายได้ผู้ป่วยไทยที่เพิ่มขึ้น 2% YoY หนุนโดยการรักษาโรค ซับซ้อน และการระบาดของไข้หวัดใหญ่ และ COVID-19 ที่มาเร็วกว่าปกติ
ทั้งนี้ แม้กำไร Q2/69 จะอ่อนตัว แต่ฝ่ายวิจัยมองว่าเป็นจุดต่ำสุดของปี และคาดฟื้นตัวชัดเจนใน 2H69 จากการกลับมาของผู้ป่วยต่างชาติ, การเข้าสู่ High Season ของผู้ป่วยไทย และ ฐานเปรียบเทียบที่ต่ำลง ด้วยแนวโน้มกำไรที่กำลังเร่งตัวและ Upside 19% จากราคา เหมาะสม 23.00 บาท ฝ่ายวิจัยจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
