มิติหุ้น – 📌 ทรัมป์เอาอยู่ ! ไม่รับดีล ! น้ำมันกลับมาปรับขึ้นจากความตึงเครียดตะวันออกกลาง | SET ถูกกดดันจาก Bond Yield สูง น้ำมัน และ ความกังวลน้ำท่วมในประเทศ |
หุ้นแนะนำ CPALL, SPRC
📌 Investment Strategy
📊 สรุปภาพรวมตลาด
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดบวกในวันศุกร์ (25 ก.ย.) โดยได้แรงหนุนจากหุ้น Microsoft และหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI)
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ยังคงเป็นปัจจัยกดดันและสร้างความกังวลต่อนักลงทุน
ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 51,828.62 จุด เพิ่มขึ้น 478.64 จุด หรือ +0.93%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,743.41 จุด เพิ่มขึ้น 39.28 จุด หรือ +0.51% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 27,068.72 จุด เพิ่มขึ้น 129.34 จุด หรือ +0.48%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกในวันศุกร์ (25 ก.ย.) และยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 3 สัปดาห์ หลังราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเกือบตลอดสัปดาห์
แม้นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง
ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 638.65 จุด เพิ่มขึ้น 2.22 จุด หรือ +0.35%
📈 สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าวันนี้ (28 ก.ย.) หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอแบบมีเงื่อนไขของอิหร่านเกี่ยวกับการกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ
โดยทรัมป์ระบุว่าเป็นข้อเสนอที่ไม่สามารถยอมรับได้ ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลต่อความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน
ทั้งนี้ ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้น 1.14 ดอลลาร์ หรือ 1.23% แตะระดับ 93.55 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 1.82 ดอลลาร์ หรือ 1.74% แตะ 106.14 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ (25 ก.ย.) แต่ยังปรับลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน
เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง สัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินจากเฟด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ยังคงลดความน่าสนใจของการถือครองทองคำ
ทั้งนี้ สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 23.20 ดอลลาร์ หรือ 0.54% ปิดที่ 4,321.20 ดอลลาร์/ออนซ์
🇹🇭 SET Index
เรามองกรอบ SET Index 1,585-1,615 จุด
ตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากหลายปัจจัย ได้แก่
• การที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังปรับตัวสูงขึ้น
• ความกังวลต่อสถานการณ์น้ำท่วมในประเทศไทย ซึ่งอาจกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นผู้บริโภค
ทั้งนี้ กรุงเทพฯ และปริมณฑลมีสัดส่วนคิดเป็น 47.3% ของเศรษฐกิจไทย ทำให้ประเด็นดังกล่าวต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
⭐ หุ้นแนะนำ
🏪 CPALL
ผลประกอบการ 2Q26 สอดคล้องกับประมาณการของเรา แต่ปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ CVS ยังคงแข็งแกร่งกว่าที่กำไรปกติเติบโตเพียง 5.6% YoY สะท้อน
โดยบริษัทมีอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด และสามารถบริหารค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
เราคาดว่า 3Q26 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี แต่ผลกระทบอาจไม่รุนแรงอย่างที่ตลาดกังวล และมีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจนใน 4Q26
(Take profit: 45.00 / Stop loss: 43.50)
⛽ SPRC
SPRC อาจเผชิญแรงกดดันจากค่าระวางขนส่ง (Freight Costs) และค่า Premium ของน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นในช่วง 4Q26F
อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าค่าการกลั่น (GRM) จะยังคงอยู่สูงกว่าระดับค่าเฉลี่ยของวัฏจักรอุตสาหกรรม (Mid-cycle Level) ที่ประมาณ 5-6 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2027F
(Take profit: 14.60 / Stop loss: 13.90)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
