AH รับรู้ส่วนแบ่งกำไร SGAH เต็มปี ปันผลเยี่ยมกูรูเชียร์ “ซื้อ”

58

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล. เมย์แบงก์ กิมเอ็ง แนะนำ “ซื้อ” หุ้น AH หรือ บมจ.อาปิโก ไฮเทค โดยให้ราคาเป้าหมาย 39 บาท/หุ้น โดยระบุในบทวิเคราะห์ว่า แนวโน้มกำไร Q1/61 ของ AH คาด จะโดดเด่นที่ระดับ 304 ลบ. (+36% จากช่วงเดียวกันปีก่อน)

โดยมีแรงหนุนดอกเบี้ยรับจาก SGAH จำนวน 2.5 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส และการเติบโตของอุตสาหกรรมรถยนต์ สำหรับผลประโยชน์ที่ AH จะได้รับจากการเข้าลงทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ใน SGAH ดอกเบี้ยรับจำนวน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี เป็นเวลา 3 ปี และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน 25.1% ซึ่งปีนี้จะรับรู้เต็มปี หลังจากปีก่อนรับรู้ในช่วงปลายไตรมาสสอง

ผนวกกับอุตสาหกรรมรถยนต์ปีนี้มีแนวโน้มจะเติบโตมากกว่าคาด โดยฝ่ายวิเคราะห์ประเมินยอดผลิตรถยนต์ในปีนี้ 2.05 ล้านคัน เติบโต 3% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นที่มีแนวโน้มดีขึ้นจากประสิทธิภาพการผลิตที่ดีขึ้น แต่ทางฝ่ายคงประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม ประเมินยอดขายเท่ากับ 16,564 ล้านบาท เติบโต 5% และคาดจะมีกำไรเท่ากับ 1,158 ล้านบาท ทรงตัวในระดับสูงจากปี 2560 ถ้าหากไม่รวมรายการพิเศษในปี 2560 กำไรปกติจะเติบโต 9% ด้านราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขาย P/E ต่ำเพียง 9.8 เท่า และ มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.6% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”