ORI เทียบปีก่อนผลงานแผ่ว โบรกมองบวกยังโดดเด่น เชียร์ “ซื้อ”

146

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า ราคาหุ้น บมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ หรือ ORI ในช่วงเปิดตลาดภาคบ่ายวันนี้ ปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ 19.30 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท หรือเปลี่ยนแปลง +4.32% โดย บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดไตรมาส 1/61 รายได้ ORI จะอยู่ที่ 2.16 พันลบ. เพิ่มขึ้น 151% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง 57% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และคาดอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 32% ลดลงจากไตรมาส 1/60 ที่ระดับ 46.7% โดยปัจจัยถ่วงอัตรากำไรขั้นต้นมาจากโครงการ Park 24 ดังนั้น จึงคาดกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 321 ลบ. เพิ่มขึ้น 87% จากชาวงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง 70% จากไตรมาสก่อนหน้า

นอกจากนี้ ORI ยังมี Backlog ที่พร้อมส่งมอบในปีนี้ราว 2.57 พันลบ. และเป็นโครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างอีกประมาณ 2.66 หมื่นลบ. ซึ่งทิศทางของกำไรสุทธิที่เกิดจากแรงกดดันของอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงนั้น จะต่ำสุดในช่วงไตรมาส 1/61 จากนั้นผลงานจะดีขึ้นตามลำดับ โดยคาดกำไรทั้งปี 61 จะอยู่ที่ 3.12 พันลบ.

ทั้งนี้ในราคาเป้าหมาย 21.50 บ. ฝ่ายวิเคราะห์ได้ถ่วงน้ำหนัก ORI-W1 ไว้ในประมาณการ 3 ปี และคาดว่า EPS Growth ของปีนี้จะยังโดดเด่น บนระดับ PER ที่ 12.00 เท่า จาก Upside ของราคาที่เพิ่มขึ้น จากราคา YTD ที่ลดลง 9% และลดจากจุดสูงสุด 20% ทางฝ่ายจึงได้ปรับคำแนะนำจากเดิม “ถือ” เป็น “ซื้อเก็งกำไร” จากแนวโน้มผลงานที่จะดีขึ้นตามลำดับในช่วงที่เหลือของปี และเงินปันผลของงวดครึ่งปีหลังปี 60 ที่ 0.55 บาท/หุ้น (ผลตอบแทน 3%)