AEONTS พุ่ง 6 % รับกลยุทธ์ใหม่ให้ลูกค้าปรับวงเงินได้ กูรูเชียร์ให้เป้า 200 บ.

126

มิติหุ้น-ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น AEONTS หรือ บมจ.อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) ความเคลื่อนไหว ราคาหุ้นปรับขึ้นแรงตั้งปต่ช่วงเช้าโโยราคาสูงสุดที่ 157 บาท/หุ้น บวก 6.08 % ส่วนราคาล่าสุด(14.41 น.) อยู่ที่ 156 บาท บวก 8 บาท หรือ+ 5.41 % ด้วยมูลค่าการซื้อขาย58.94 ล้านบาท

ด้าน บทวิเคราะห์ บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายที่ 200 บาท โดยคาดกำไรสุทธิไตรมาส1/18/19F ที่ 770 ล้านบาท (+25 % y-y, -17% q-q) โดยการเติบโตช่วงเดียวกันของปีก่อน (y-y) จากคาดการเติบโตของสินเชื่อรวม +18 % y-y โดยเฉพาะสินเชื่อกลุ่มบัตรเครดิตที่ AEONTS ได้ใช้กลยุทธ์ใหม่ โดยให้ลูกค้าสามารถปรับวงเงิน cashing กับ shopping ได้ ประกอบกับการออกโปรโมชั่นอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้นเราคาดจะกระตุ้นการใช้จ่ายผ่านบัตรให้มากขึ้น ส่วนกำไรที่หดตัว q-q  จากไม่มีการบันทึกกำไรจากการตัดจำหน่ายลูกหนี้เหมือนในช่วงไตรมาส 4/17/18 โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อกำไรสุทธิปีไตรมาส2/18/19F จากการเติบโตของสินเชื่อส่วนบุคคลที่จะให้ลูกค้าสามารถปรับวงเงิน cash loan กับ purpose loan ได้ ซึ่งคาดว่าจะเป็นตัวช่วยให้พอร์ตของสินเชื่อมีแนวโน้มเติบโตมากขึ้น ในส่วนของค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองหนี้สูญมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลง

ฝ่ายวิจัยจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” และเลือก AEONTS เป็น หุ้น Top Pick จากสินเชื่อรวมที่ยังเติบโตต่อเนื่อง ประกอบกับคุณภาพสินเชื่ออยู่ในเกณฑ์ดี ผลักดันให้ภาพการเติบโตกำไรสุทธิช่วงปี 18/19 – 20/21F เติบโตเฉลี่ย 12% ต่อปี เทียบกับกำไรสุทธิช่วงปี 15/16-17/18 ที่เติบโตเฉลี่ย 7% ต่อปี

www.mitihoon.com