มิติหุ้น – ORI ผลงานขาขึ้นต่อเนื่อง โบรกฯ คาดกำไรไตรมาส 2 โต 49% รับปัจจัยหนุนยอดโอนคอนโดใหม่ แถมได้อานิสงส์กลยุทธ์เร่งระบายสต๊อกสินค้า โบรกคัดเป็นพระเอกกลุ่มอสังหา แนะนำ “ซื้อ” เป้า 25.40 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ หรือ ORI โดยนักวิเคราะห์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดกำไรปี 2561 ไว้ที่ 2,900 ล้านบาท เติบโต 108% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน โดยคาดแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง จากการโอนคอนโดใหญ่ Park 24 เฟส 2 มูลค่า 1,1000 ล้านบาท ซึ่งมียอดขายแล้ว 59% และเริ่มโอนโครงการใหม่อีก 2 แห่ง มูลค่า 3,000 ล้านบาท มียอดขายแล้ว 79%
กำไร Q2 พุ่ง 49% – เร่งระบายสต๊อก
ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/61 คาดมีกำไรราว 730 ล้านบาท เติบโต 49% โดยได้แรงหนุนจากยอดโอนคาดแตะระดับ 3,300 ล้านบาท จากการเริ่มโอนคอนโดใหม่ 4 แห่ง มูลค่ารวม 15,000 ล้านบาท ซึ่งมียอดขายแล้ว 66% ประกอบกับบริษัทใช้กลยุทธ์เร่งระบายสต๊อกสินค้า ทำให้ยอดขายครึ่งแรกปี 61 เติบโตแล้ว 55% จากเป้ายอดขายทั้งปี 20,000 ล้านบาท และคาดอัตรากำไรขั้นต้นของการขายอสังหาริมทรัพย์ไตรมาส 2/61 เพิ่มเป็น 40% จากไตรมาสแรกที่ 39.2%
ผลงานโตทุกไตรมาส – เป้าซื้อ 25.40 บ.
ทั้งนี้ บริษัทมั่นใจผลประกอบการเติบโตต่อเนื่องทุกไตรมาส โดยคงเป้ารายได้ปี 61 ที่ 15,000 ล้านบาท ส่วนแนวโน้มยอดโอนกรรมสิทธิ์ในช่วงครึ่งปีหลัง คาดปรับตัวดีกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากจะมีโครงการคอนโดมิเนียมสร้างเสร็จใหม่ 4 โครงการ ที่จะเริ่มโอนในครึ่งปีหลัง หนุนยอดขายให้เติบโตได้ตามเป้า
ทั้งนี้ เลือก ORI เป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่ม จากที่มียอดแบ็กล็อกรอโอนถึง 2.9 หมื่นล้านบาท หนุนเป้ารายได้ปีนี้แล้ว 79% ขณะที่บริษัทมีศักยภาพจากอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 25.40 บาท
www.mitihoon.com
