บทวิเคราะห์บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า ภายหลังจากที่ TRUE ประกาศไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 900 MHz และ คลื่น 1800 MHz ถือเป็นการช่วยปลดล็อคความกังวลทันที และทำให้ตลาดมองไปยังผลประกอบการที่มีแนวโน้มฟื้นตัวเด่นแทน จึงแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเหมาะสม 8.35 บาท/หุ้น เลือกเป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม
ส่วน ADVANC เข้าร่วมประมูลึคลื่น 1800 MHz ซึ่งน่าจะสนใจประมูลเพียง 1 ใบ หรือ 5 MHz คาดใช้เงินราว 1.25 หมื่นล้านบาท กระทบมูลค่าเหมาะสมเพียง 3 บาท/หุ้น จากมูลค่าที่เหมาะสม ณ สิ้นปี 2561 ที่ 240 บาท/หุ้น จึงแนะนำซื้อจากราคาหุ้นที่ปรับลงมากเกินไป ทั้งนี้หาก ADVANC ประมูลคลื่นมากกว่า 1 ใบจะกระทบราคาเหมาะสมเพิ่มขึ้นอีก 3 บาท/หุ้น
ส่วน DTAC เข้าร่วมประมูลึคลื่น 1800 MHz เช่นกันซึ่งคาดว่าน่าจะสนใจประมูลเพียง 1 ใบ เพื่อรักษาสถานะเยียวยาช่วงหมดสัมปทาน และลดความเสี่ยงช่วงการเปลี่ยนถ่ายบริการ 4G จากคลื่น 1800 MHz เป็น 2300 MHz ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างปรับประมาณการและราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2561 ลงจาก 47 บาท เบื้องต้นอยู่ระหว่าง +/- 45 บาท เพราะการไม่ได้คลื่น 900 MHz จะกระทบต่อการเติบโตของรายได้มนสมมติฐานของรา
ด้านบทวิเคราะห์ บล.แมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า ภายหลังจากที่ TRUE แถลงไม่เข้าร่วมประมูลทั้งคลื่น 900-1800 MHz จึงคาดว่าตลาดจะตอบรับเชิงบวก เพราะอยู่ในสถานะได้เปรียบที่สุดในกลุ่ม (ต้นทุนไม่เพิ่ม หนี้ไม่เกิด คลื่นเพียงพอ)ส่วนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส2/61รายได้ยังเติบโตต่อเนื่อง จากธุรกิจมือถือ และจะบันทึกกำไรพิเศษหลังขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF ก้อนใหญ่ไตรมาสนี้ ทำให้มีโอกาสเคลียร์บัญชีรอบใหญ่พร้อมพลิกมีกำไรปกติในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ จึงประเมินราคาเป้าหมายอิง Consensus ที่ 7.7 บาท/หุ้น อิง P/E ปี 61 ที่ 14.2เท่า เชื่อว่าราคามี Upside 18 % จากราคาปัจจุบัน
www.mitihoon.com
