RS คาดกำไร Q4 ฟื้นตัวต่อเนื่อง คาดปีหน้าโต 34% โบรกแนะ “ซื้อ” ให้เป้า 18 บ.

129

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินแนวโน้ม บมจ. อาร์เอส หรือ RS คาดว่า ยอดขายธุรกิจ Multi- Platform Commerce (Health & Beauty + Home & Lifestyle) ในช่วงเดือนต.ค.-พ.ย. ได้กลับมาอยู่ในระดับปกติ 180-190 ล้านบาทต่อเดือน (โดยรวมผลจากการขยายไปจำหน่ายสินค้าประเภทเครื่องประดับและบริการต่างๆ มากขึ้น) นับว่าฟื้นจากไตรมาสก่อน ที่ยังได้รับผลกระทบจากการปราบปรามสินค้าเครื่องสำอางอาหารเสริมเถื่อน และการคุมโฆษณามาตั้งแต่กลาง Q2/61

อีกทั้งในช่วงครึ่งหลังเดือน ธ.ค. จะมีการทำ New Year Grand sale คาดว่าจะเพิ่มยอดขายอีกราว 10-15% จากระดับปกติ แม้ Gross margin ลดลงจากปกติราว 5% ขณะที่คาดรายได้ทีวีช่อง 8 ก็ฟื้นขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ยังได้ผลกระทบมากจากกำลังซื้ออ่อนแอ การใช้เม็ดเงินซื้อสื่อแบบระมัดระวัง และการแข่งขันสูง โดยอัตราใช้เวลาโฆษณาใน Q3/61 ต่ำมากเพียงราว 40% คาดเพิ่มเป็น 45-50% ใน Q4/61 กอปรกับการควบคุมต้นทุน โดยรวมคาดทำให้กำไรปกติ Q4/61 ฟื้นขึ้นต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน

ทั้งนี้ แนวโน้มกำไรปกติที่ฟื้นตัวมากขึ้นใน Q4/61 เป็นไปในทิศทางที่เคยมีมุมมอง และดีกว่าทำให้ประมาณการกำไรปกติทั้งปีมี Upside เล็กน้อยราว 5% จากคาดเดิมทั้งปีโต 34.7% และคงคาดกำไรปีหน้าโตอีก 34% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2562 ที่ 18 บาท ทั้งนี้ อาจมี Update เพิ่มเติมหลังการประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 14 ม.ค.2562 ที่บริษัทจะมีการแถลงแผนงานธุรกิจในปีหน้า

www.mitihoon.com