ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงาน ว่า บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ “ซื้อ” หุ้น CPF ราคาเป้าหมาย 37.50 บาท โดยประเมินว่าปีหน้าสดใส โอกาสปรับกำไรปีนี้ ปีหน้าขึ้น ให้เป็น Top pick ที่ต้องติดมือไว้ หากกำไรไตรมาส 3/2562 ใกล้เคียงที่คาดจะส่งผลให้กำไรปกติ 9 เดือนแรกของปี 2562 คิดเป็นสัดส่วน 87% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปีของเราที่ 11,150 ลบ. (+77% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน)
ขณะที่เบื้องต้นคาดว่าไตรามาส 4/2562 กำไรจะดีขึ้น จึงมีโอกาสในการปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้นได้ ขณะที่กำไรปกติปี 2563 คาดที่เพียง 13,602 ลบ. (+22.0% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน) แต่ยังอยู่บนสมมติฐานราคาหมูเวียดนามที่เพียง 45,000 ดอง/ก.ก. (ปัจจุบันอยู่ที่ 60,000 ดอง/ก.ก.)
ขณะที่มี Upside จากราคาหมูในประเทศ หากรูปแบบการฟื้นตัวของราคาเป็นเหมือนจีน และเวียดนาม คาดว่าราคาหมูไทยจะทำระดับสูงสุดใหม่ได้ภายในไตรมาส 2/2563 และธุรกิจไก่จะได้อานิสงค์ทางอ้อมเมื่อราคาหมูปรับตัวขึ้น หากไม่มีปัจจัยอื่นที่ควบคุมไม่ได้มากระทบปี 2563 จะเป็นปีทองของ CPF จึงเป็นจังหวะในการสะสมเพราะตลาดกังวลต่อ ASF เข้าไทยมากเกินไป ทางกลับกันหากมีการระบาดขึ้นจริงยิ่งทำให้ CPF น่าสนใจ เพราะการฟื้นตัวของราคาหมูในระยะถัดไปจะรุนแรงเช่นที่เกิดในจีนและเวียดนาม เรายังให้ CPF เป็น Top pick ของกลุ่ม คงคำแนะนำ ซื้อ คงราคาเป้าหมายสิ้นไตรมาส 2/2563 ที่ 37.50 บาท
