มิติหุ้น- MCS ปักธงปี 63 รายได้โตไม่ต่ำกว่า 10% จับตาช่วงครึ่งปีแรก 4 รับเหมารายใหญ่ญี่ปุ่นป้อนออเดอร์ไม่ต่ำกว่า 40,000 ตัน แถมใส่เกียร์ขยายฐานลูกค้าใหม่ในยุโรป พร้อมเปิดกว้างจับมือพันธมิตรต่างประเทศเพื่อขยายธุรกิจโตฉลุย ฟากโบรกชี้MCS หุ้นน้ำดี โชว์กำไรนิวไฮ 598 ล้านบาท P/E ต่ำ 7.9 เท่า ชูยิลล์สูง 6.3% ชี้เป้า 11.50 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจเอ็ม.ซี.เอส.สตีล หรือ MCS ผู้ผลิตและจำหน่ายโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่ โดย “แหล่งข่าววงการอุตสาหรรม” เปิดเผยว่า ปี 63 บริษัทตั้งรายได้เติบโตแบบ Conservative ที่ 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากตลอดช่วงครึ่งปีแรก บริษัทจะทยอยรับงานใหม่ๆเข้ามาอย่างต่อเนื่อง
รุกตลาดยุโรป-ผนึกพันธมิตร
โดยเฉพาะงานจากลูกค้ารายใหญ่รับเหมาในประเทศญี่ปุ่น 4 ราย ได้แก่ บ.คาจิมา คอร์ปเปอเรชั่น ,บ.ทาเกนากา คอร์ปเปอเรชั่น ,บ.ชิมิสุ และ บ.โอบายาชิ ซึ่งลูกค้ากลุ่มนี้คิดเป็น 90% ของรายได้รวม ที่จะทยอยสั่งออเดอร์ระยะยาว 6 เดือน ถึง 1 ปี ไม่ต่ำกว่า 40,000 ตัน เพื่อรองรับงานก่อสร้างในประเทศญี่ปุ่น และ งานรับเหมาในสาขาทวีปเอเชีย และ สหรัฐอเมริกา
พร้อมกันนี้บริษัทมีนโยบายที่จะขยายตลาดใหม่ๆมากขึ้น เพื่อลดความเสี่ยงการการกระจุกตัวของฐานลูกค้ารายใหญ่เดิม โดยมีแผนขยายฐานลูกค้าในประเทศแถบยุโรป รวมถึงยังมีนโยบายที่จะร่วมมือกับพันธมิตรต่างประเทศที่มีความพร้อมทางด้านโรงงานและการขนส่งรวมถึงแหล่งวัตถุดิบที่สำคัญ ล่าสุดอยู่ระหว่างเจรจาอยู่รายหลาย คาดว่าจะเห็นความชัดเจนระยะถัดไป
ส่วนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4/62 จะเติบโตต่อเนื่อง จากการทยอยรับรู้รายได้จากงานในมือ (Backlog) ส่วนทั้งปี 62 มั่นใจจะเติบโตต่อเนื่องจากปี 61 ที่มีรายได้รวมที่ 3.29 พันล้านบาท และกำไรสุทธิที่ 416.93 ล้านบาท
กำไรนิวไฮ-เป้า11.50บ.
ด้าน “นายสุรชัย ประมวลเจริญกิจ” ผู้อำนวยการอาวุธโส บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) หรือ MBKET เปิดเผยว่า ปี 63 มั่นใจทั้งกำไรและรายได้จะเติบโตต่อเนื่อง เพราะการที่ “ดร.ไนยวน ชิ” ได้กลับมาเป็น CEO ทำให้ลูกค้าญี่ปุ่นรายใหญ่มีความเชื่อมั่นมากขึ้น และเตรียมทยอยสั่งออเดอร์ใหม่ๆเข้ามา ดังนั้น MCS จะทยอยประกาศได้งานใหม่ๆเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับจะทยอยรับรู้รายได้จาก Backlog ที่ได้รับงานมาในช่วงปี 62 ราว 135,823 ตันด้วย
โดยตั้งแต่ต้นปี 62 ถึงปัจจุบัน MCS คว้างานโครงสร้างเหล็กเข้ามาแล้ว 7 โครงการ รวม 135,823 ตันมากกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 100,000 ตัน เทียบกับ Backlog สิ้นปี 61 ประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งงานใหม่ในปี 62 มีความชับซ้อนของงานมากขึ้น จึงมีราคาที่สูงกว่าปกติคือประมาณ 270,000-300,000 เยน/ตัน และ มีกำไรที่ดี
ดังนั้นทั้งปี 62 คาดกำไรทำนิวไฮที่ 505 ล้านบาท เติบโต 21% และ ปี 63 จะเพิ่มเป็น 598 ล้านบาท เติบโต 18.5% ปัจจุบันราคาหุ้น MCS ซื้อขายบน Valuation ที่ถูก คือ ปี 63 จะซื้อขาย P/E เท่ากับ 7.9 เท่า P/BV เท่ากับ 1.3 เท่า และ มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 6.3% แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 11.50 บาท
www.mitihoon.com
