มิติหุ้น – MCS ตุนแบ็กล็อกมโหฬาร กว่า 1.2 แสนตัน หลังได้รับงานโครงสร้างเหล็กส่งออกไปญี่ปุ่นเพิ่ม ดันผลงานปี 63 กำไรโตต่อเนื่อง กูรูแนะจัดเป็นหุ้น P/E ต่ำและปันผลเด่น ให้เป้า “ซื้อ” 11.50 บาท Upside กว่า 20 %
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอ็ม.ซี.เอส.สตีล หรือ MCS ดำเนินธุรกิจผลิตและติดตั้งโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่เพื่อใช้ในการก่อสร้างอาคารสูง โดยนักวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินว่า ประเมินแนวโน้มการเติบโตในปี 63 คาดกำไรยังคงเติบโตโดดเด่นที่ระดับ 600 ล้านบาท หรือเติบโต 9% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ต่อเนื่องจากปี 62 โดยสาเหตุบริษัทมีมูลค่างานในมือ (แบ็กล็อก) สูงถึง 1.2 แสนตัน ซึ่งเป็นงานเหล็กโครงสร้างส่งออกไปญี่ปุ่น และเป็นงานที่มีความซับซ้อนสูงจึงทำให้ได้ราคาและมีกำไรดี และอนาคตคาดจะมีการประกาศได้งานใหม่ต่อเนื่อง
โชว์งานเพียบ
โดยปัจจุบันบริษัทคว้างานโครงสร้างเหล็กเข้ามาแล้ว 7 โครงการ รวม 135,823 ตัน มากกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 100,000 ตัน เทียบกับ Backlog สิ้นปี 61 ประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งงานใหม่ในปี 62 มีความชับซ้อนของงานมากขึ้น จึงมีราคาที่สูงกว่าปกติคือประมาณ 2.7-3 แสนเยน/ตัน และ มีกำไรที่ดี เนื่องจาก ดร.ไนยวน ชิ ได้กลับมาเป็น CEO ทำให้ลูกค้าญี่ปุ่นมีความเชื่อมั่นมากขึ้น
หุ้น P/E ต่ำ-ปันผลสูง
นักวิเคราะห์ ประเมินว่า ขณะที่ราคาหุ้น MCS ซื้อขายบน P/E ต่ำ เท่ากับ 7.6 เท่า และ P/BV เท่ากับ 1.3 เท่า และมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 6.6% ดังนั้น คงแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเป้าหมายปี 63 เท่ากับ 11.5 บาท บนฐาน Average Forward PE เท่ากับ 9.2 เท่า
www.mitihoon.com
