มิติหุ้น-CPALL เนื้อหอมธุรกิจค่ายมือถือ อสังหา ขนส่ง และค้าปลีกดอดเจรจาร่วมเป็นตัวแทน และเด่นสุดในกลุ่มค้าปลีก ยังมีบริษัทในเครือ MAKRO หนุน รับผลกระทบโควิด-19 ไม่มาก โบรกฟันธงกำไรไตรมาส1/63 ที่ 5.5 พันล้านบาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL) คาดว่าจะได้รับผลกระทบจากกำลังซื้อที่หดตัวจากผลกระทบการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 น้อยกว่าคู่แข่ง โดยจากบทวิเคราะห์บล.กสิกรไทย ระบุว่า คาดการณ์กำไรไตรมาส1/63 ของ CPALL จะอยู่ที่ 5.5 พันล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 10.2 % จากไตรมาสก่อน เนื่องจากการเติบโตของสาขาเดิม (SSSG) ลดลง 4% และคิดเป็น 24 % ของประมาณรวมทั้งปี
ไม่กระทบโควิด-19
อย่างไรก็ตาม CPALL ถือว่าได้รับผลกระทบจากโควิต-19 น้อยกว่า เมื่อเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกัน และยังมีส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่ง จากบริษัทในเครือ อย่าง MAKRO ส่งผลให้ CPALL ยังสามารถดำเนินการได้อย่างราบรื่น แม้รัฐบาลมีคำสั่งให้ปิดร้านค้าตั้งแต่เวลา 22.00-04.00 น. ทั่วประเทศ จนถึง วันที่ 30 เมษายน 2563 รวมทั้งห้ามขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เป็นเวลานาน 10 วัน (10-20 เม.ย.63) คาดว่าการเติบโตของสาขาเดิม (SSSG) ในไตรมาส2/63 จะปรับลดลงมากขึ้นเมื่อเทียบกับ SSSG ไตรมาส1/63
โบรกเคาะซื้อสูงสุด 81 บาท
ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่74 บาท /หุ้น โยมูลค่าหุ้นอ้างอิงจาก EPS ปี 64 ที่ 27.4 เท่า ใกล้เคียงกับ PER ล่วงหน้าเฉลี่ยในอดีต ขณะที่ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) แนะนำ “ทยอยสะสม” CPALL ราคาเหมาะสมปี 63 ที่ 81 บาท (DCF) โดยมองว่าการลงทุนเพื่อซื้อ Tesco Lotus ของ CPALL เป็นการขยายฐานลูกค้าในอนาคต
นอกจากนี้แหล่งข่าววงการอุตสาหกรรมยังเปิดเผยว่า เริ่มเห็นสัญญาณภายธุรกิจที่ธุรกรรมหยุดชะงักอาทิ ธุรกิจมือถือ ภาคอสังหา ค้าปลีก และขนส่ง เตรียมเจรจาจับมือกับ CPALL เพื่อมุ่งหวังให้เป็นตัวแทนธุรกรรม หลังเห็นภาพโควิต ร้านสะดวกซื้อสามารถเปิดตัวท่ามกลางห้างที่ปิด
www.mitihoon.com
