ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า หรือ BCPG โดยบทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า จากบริษัทจะมีการเพิ่มทุน RO และ PP จำนวนไม่เกิน 641.5 ล้านหุ้น ที่ราคา 11.50 บาทต่อหุ้น ทำให้มี EPS Dilution ที่ 24.3% และ Price Dilution ที่ 5.9% และมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นอีกราว 7.3 พันลบ. คาดเสร็จสิ้นภายในเดือน พ.ย. 63 โดยบริษัทมีความสามารถกู้เพิ่มได้มากถึง 2.2 หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งเป้าหนี้สินต่อทุน (DE Ratio) ในระยะยาวที่ 1.5x และไม่เกิน 2.0x ทำให้บริษัทมีเงินลงทุนจากการกู้เพิ่มขึ้นราว 1.1 – 1.4 หมื่นลบ. หรือมีงบลงทุนทั้งหมดราว 1.8 – 2.1 หมื่นลบ.
ทั้งนี้ ประเมินกำไรปกติในไตรมาส 3/63 คาดเติบโตจากไตรมาสก่อน และช่วงเดียวกันปีก่อน เพราะเป็นช่วง High season ของโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ และยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2563 ที่ 1,968 ล้านบาท เติบโต 14.0% เทียบจากปีก่อน จากการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าพลังงานลมลิกอร์ (9MW) และ โรงไฟฟ้า Nam San 3A (69MW) เต็มปี และรับรู้โรงไฟฟ้า Nam San 3B ตั้งแต่ไตรมาส 1/63
ขณะที่กำไรปกติปี 2564 คาดที่ 2,224 ล้านบาท เติบโต 13.0% เทียบจากปีก่อน จากการรับรู้โรงไฟฟ้า Nam San 3B เต็มปี และเริ่มรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ประเทศญี่ปุ่น รวม 3 โครงการ รวมขนาด 65 MW มี Upside จากโรงไฟฟ้าพลังงานพลังงานแสงอาทิตย์ที่ประเทศไทย ขนาด 20MW คาดจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 3/63 และโอกาสในการขยายการลงทุนโครงการใหม่ๆ ดังนั้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 15.70 บาทต่อหุ้น
www.mitihoon.com
