📌เทคนิคอล สัญญาณยืนยัน TD BUY #9 เมื่อ 29/10/2020
กรอบการฟื้นตัว 30.50-35.00
📌มุมมอง บล.โนมูระ พัฒนสิน : PTT แนะนำ Buy TP21F 47.50 บาท เมื่อ 02/11/2020
PTT (BUY, TP47.5) มองกำไรปกติ 2H20F ฟื้นได้ h-h ตามธุรกิจก๊าซฯ และ P&R
เรามอง Neutral ต่อแนวโน้มกำไรปกติ 3Q20F ที่อาจออกมาใกล้เคียงที่เคยมองไว้ก่อนหน้า และแม้แนวโน้มกำไรปกติ 4Q20F ของเรา (เทียบกับกำไรทั้งปี) อาจมี downside แต่เรามองราคาหุ้นที่ปรับตัวลงในช่วงหลังประกาศงบ 2Q20 (11/8/20) กว่า -18% น่าจะสะท้อน downside ดังกล่าวไปแล้ว
คาดกำไรปกติ 3Q20F ราว 14,679 ล้านบาท (-9% y-y, +40% q-q) ฟื้นตัว q-q จากธุรกิจก๊าซฯ ปริมาณขายและอัตรากำไรดีขึ้น และแรงเสริมจากบริษัทลูกเพิ่มขึ้น หลักๆมาจากอัตรากำไรดีขึ้น ปริมาณขายเพิ่มขึ้น และ มี stock gain เข้ามาหนุน ทั้งนี้เรา roll over ไปใช้ TP21F = 47.50 บาท/หุ้น (เดิม TP20/21F = 46.00)
คงคำแนะนำ Buy แม้ระยะสั้นบริษัทยังมีแรงกดดันจากทั้งความเสี่ยงสถานการณ์การเมืองในประเทศ และ COVID-19 2nd wave แต่เรายังคงมุมมองแนวโน้มการฟื้นตัวของกำไรใน 2H20-2021F จากการฟื้นตัวของทุกธุรกิจ
โดย ม้าเฉียวดูหุ้น The Future
www.mitihoon.com
