มิติหุ้น- CPALL ยอดขายคึกคับรับเทศกาลสงกรานต์ โบรกแห่เชียร์ซื้อ กำไรแกร่งสุดในกลุ่มพาณิชย์ เคาะเป้าที่ 88 บาท
CPALL หรือบมจ.ซีพี ออลล์ โดย บล.เอเซีย พลัส กำไร Q1/68 คาด7-Eleven จะยังเป็นตัวหลักผลักดันกำไรเพราะได้รับผลบวกจากมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายจากภาครัฐและเทศกาลตรุษจีน และQ2/68 คาดหวังการเติบโตของยอดขายสินค้า ตามฤดูกาล เครื่องดื่มขายดีในช่วงฤดูร้อน และช่วงวันหยุดยาวเทศกาลสงกรานต์ หนุนการเดินทางท่องเที่ยว และยอดขายสินค้าในแหล่งท่องเที่ยวโดยเฉพาะสินค้าประเภทพร้อมรับประทาน (RTE) รวมทั้งของใช้ส่วนตัวขนาดเล็ก ปืนฉีดน้ำ ที่สร้างมาร์จิ้นสูง
ยอดขายคึกคักรับเทศกาลสงกรานต์
ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปกติปี 2568 – 2569 ไว้ที่ 3 หมื่นล้านบาท โต 19% และ 3.3 หมื่นล้าน บาท โต 11% ตามลำดับ คาดกำไรปกติงวด Q1/68 จะออกมาแกร่งสุดในกลุ่ม P/E ปี 68 ต่ำเพียง 15.3 เท่า หากเทียบกับหุ้นในกลุ่มพาณิชย์แล้ว หุ้น CPALL ถือว่าน่าสนใจในภาวะที่ตลาดฯมีความผันผวน คงราคาเป้าหมายปี 68 ที่ 88 คงคำแนะนำ “Outperform”
กำไรแกร่งสุดในกลุ่มพาณิชย์
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล(ประเทศไทย) คาดว่า CPALL อาจได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯ ทำให้การบริโภคทั่วโลกและจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติลดลง แต่downside นี้อาจชดเชยได้บางส่วนหากไทยอนุญาตให้นำเข้าสินค้าเกษตรบางรายการจากสหรัฐฯ การนำเข้าที่มีต้นทุนต่ำกว่าอาจลดต้นทุนการผลิตของ CPALL โดยเฉพาะกลุ่ม RTE แต่ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 68 ลง 1.9% เนื่องจากการรับรู้รายได้จาก hypermarket และ CPAXT แต่เชื่อว่ากำไรปี 69-70 แข็งแกร่ง ทำให้ยังน่าสนใจ คงแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายเป็น 65.25 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
