มิติหุ้น – TFG มีกำไรQ1 ทุบสถิติทำนิวไฮ 114% QoQ หลังราคาหมูปรับราคาเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โบรกเคาะราคาเป้าหมาย 6.50 บาท
บริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TFG โดย ฟินันเซีย คาดการณ์กำไรที่ 1,825 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 114% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ)เติบโต 10.5 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) สูงกว่าคาดการณ์เดิมถึง 48% เพราะอัตรากำไรขั้นพื้นฐานที่สูงถึง 19% ที่ดีกว่าที่เคยคาดการณ์
ทั้งนี้ ปัจจัยการเติบโตมาจากราคาหมูในไทยปรับสูงขึ้นเรื่อยๆ โดยแตะ 86 บาทต่อกิโลกรัมในเดือนเมษายน +7.5% QoQและ +25% YoY .ในขณะที่ราคาหมูในเวียดนาม อยู่ที่ VND67,000 ต่อกิโลกรัม แม้ว่าจะปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้า อีกทั้ง มีการเปิดร้านค้าปลีกเพิ่มขึ้น 30 สาขาตลอดไตรมาส จึงส่งผลต่ออัตราการเติบโตของรายได้ด้วย
ฟินันเซียได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ขึ้น 24% เป็น 5,200 ล้านบาท เติบโต 65% เมื่อเทียบกับปีก่อน นอกจากนี้ยังคาดว่ากำไรในครึ่งปีแรกจะคิดเป็นประมาณ 92% ของประมาณการทั้งปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 14.4% เป็น 16% ส่งผลทำให้ปีนี้เติบโต
กลยุทธ์การลงทุน มีการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น TFG เป็น 6.50 บาท จากที่ปิดราคา 4.98 บาท (P/E ที่ 8.5 เท่า) เป็น P/E ที่ต่ำที่สุดในกลุ่ม เนื้อสัตว์ ขณะเดียวกัน บริษัทยังอยู่ในช่วงพยายามลดสัดส่วนหุ้นที่ใช้เป็นหลักประกันผลขาดทุน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 43% คาดว่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต การทำเช่นนี้อาจมีผลโดยตรงต่อการปรับ P/E เป้าหมายในอนาคตให้ใกล้เคียงกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
