มิติหุ้น – PTT โดย บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า คาดว่ากําไรสุทธิ Q1/68 ของ PTT (ประกาศ 13 พ.ค.) จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง QoQ มาอยู่ที่ 2.3 หมื่น
ลบ. จากขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลง แต่ยังคงลดลง 21% YoY จากราคาน้ำมันและความต้องการ
ก๊าซที่ลดลง ในขณะที่คาดว่ากําไรปกติจะเพิ่มขึ้น 16% QoQ โดยได้แรงหนุนจาก กําไรที่สูงขึ้นจากกลุ่มธุรกิจ
P&R และกลุ่มธุรกิจน้ำมัน ซึ่งจะช่วยชดเชยกําไรที่ลดลงจากกลุ่มธุรกิจ E&P ราคาน้ำมันที่ลดลงจะส่งผล
กระทบต่อกําไร Q2/68 แต่โมเดลธุรกิจแบบครบวงจรของ PTT จะช่วยปกป้อง กําไรจากความผันผวนของ
ราคาน้ำมันได้อย่างต่อเนื่อง
จึงยังคงคําแนะนํา OUTPERFORM สําหรับ PTT เนื่องจากราคาหุ้นมี upside ที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายที่ 41 บาท ซึ่งประเมินได้จากวิธี sum-of-parts ราคาหุ้น PTT ในปัจจุบันไม่แพง โดยซื้อขายที่ PBV (ปี 2568) ระดับ 0.7 เท่า (-1.5SD ของค่าเฉลี่ย 5 ปี) และ P/E 7.5 เท่าเ ทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 1.3 เท่า และ 14.6 เท่า และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจที่ 6.8%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
