มิติหุ้น – CPALL โดย บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า จาการรายงานกําไรปกติ Q1/68 ของ CPALL อยู่ที่ 7.6 พันลบ. +26% YoY และ +9% QoQ สูงกว่าคาดเพราะมาร์จิ้นธุรกิจ CVS (CVS : ธุรกิจร้านค้าสะดวกซื้อภายใต้แบรนด์ 7-Eleven) ดีกว่าคาด ซึ่งหนุนให้ปรับประมาณการกําไรปี 2568 เพิ่มขึ้น 3% ที่ 29,961 ลบ.ด้วย SSS ที่คาดว่าจะเติบโตดีที่สุดในกลุ่มพาณิชย์ใน Q2/68TD และส่วนแบ่งกําไรจาก CPAXT ที่เพิ่มขึ้นจาก synergy ท่ามกลางยอดขายที่แข็งแกร่ง
ฝ่ายวิจัยคาดว่ากําไร Q2/68 ของ CPALL จะเติบโต YoY ต่อเนื่อง ปัจจุบัน CPALL ซื้อขายที่ PE ปี 2568 ที่ 16 เท่า (เทียบกับกลุ่มที่ 17 เท่า) ขณะที่คาดว่ากําไรปี 2568 จะเติบโตดีที่สุดในกลุ่มที่ 19% YoY และโครงการซื้อหุ้นคืน (ไม่เกิน 1.67% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด) ตั้งแต่วันที่ 16 พ.ค. ถึง 14 พ.ย.68 จะช่วยจํากัด downside ของราคาหุ้น คงคําแนะนํา OUTPERFORM โดยปรับราคาเป้าหมาย
สิ้นปี 2568 อ้างอิงวิธ DCF (WACC 7.2%, การเติบโตระยะยาว 2%) ใหม่เป็น 68 บาท (จาก 67 บาท)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
