มิติหุ้น – SJWD ทุบสถิติ! กำไรQ1/68 ทำ All Time High โต 130% ดีเกินกว่าโบรกคาดมาก โบรกแนะซ์้อ ราคาเหมาะสม หุ้น Top Pick กลุ่มขนส่งประจำQ2 ทยอยสะสม
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ได้ทำการวิเคราะห์หุ้น เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน).หรือ SJWD พบว่า หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2568 (Q1/68) ได้สร้างสถิติใหม่ของกำไรปกติ พร้อมทั้งแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในระยะยาว โดยการสร้างเครือข่ายโลจิสติกส์ที่แข็งแกร่งที่สุดในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อาเซียน จากผลดำเนินงานในQ1/68 มีกำไรสุทธิ 366 ล้านบาท แต่หากตัดขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและกำไรจากอนุพันธ์ออก กำไรปกติจะอยู่ที่ 363 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 87% QoQ และ 126% YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ (All Time High) และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ถึง 50%
ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจาก ส่วนแบ่งกำไรที่เหนือความคาดหมาย และ ค่าใช้จ่าย SG&A ที่ต่ำกว่าคาด ทำให้รายได้รวม Q1/68 ะ 6,382 ล้านบาท เติบโต 2% QoQ
การเติบโตของส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมอยู่ที่ 170 ล้านบาท เติบโต 130% QoQ จากการขายที่ดินของ PPSP และผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Transimex เติบโต 317% YoY ได้แรงสนับสนุนจาก ANI และ SWIFT
แนวโน้มในปี 2568 คาดการณ์ว่าจะชะลอตัวลง QoQ หลังผ่านช่วง High Season ของกลุ่มขนส่ง อย่างไรก็ตาม แนวโน้ม GPM มีโอกาสฟื้นตัว YoY จากการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและการสร้าง Synergy ร่วมกับพันธมิตร มีกำไรQ1/ุค คิดเป็น 38% ของประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 965 ล้านบาท +23% YoY ซึ่งมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น หาก SJWD สามารถรักษาการเติบโต YoY ได้ต่อเนื่อง
คำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 10.10 บาท โดย SJWD ยังคงเป็นหุ้น Top Pick ในกลุ่ม Transport & Logistics สำหรับไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ กลยุทธ์การลงทุน: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 19% QTD ควรทยอยสะสมเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว เพื่อจับโอกาสการเติบโตระยะยาว
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
