มิติหุ้น- BDMS โดยบล.เอเซีย พลัส ระบุว่า คาดโมเมนตัมกำไร Q2/68 เติบโต YoY จากปีนี้ฝนมาเร็วทำให้โรคระบาดเพิ่มขึ้น และคนไข้ต่างชาติที่ยังเข้ามาต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มคนไข้ตะวันออกกลางและยุโรป แต่ลดลง QoQจากปัจจัยฤดูกาลทำให้คนไข้ไทยเข้าใช้รพ.ลดลง
ผู้บริหารประเมินรายได้ รพ.ปีนี้เติบโต 4-6% ลดลงจากเดิมที่คาดจะเติบโตราว 6% หลังGDP ของประเทศเติบโตน้อยลงจากภาวะเศรษฐกิจ
เพื่อให้สอดคล้องกับมุมมองของผู้บริหาร ฝ่ายวิจัยจึงปรับสมมติฐานรายได้รพ.ลงเล็กน้อย แต่เชื่อการดำเนินงานครึ่งหลังจะเติบโตกว่าครึ่งแรก โดยมีปัจจัยสนับสนุนด้านฤดูกาล ทั้งฝนมาเร็วกว่าทุกปี เด็กเปิดเทอม และการเพิ่มขึ้นของคนไข้ต่างชาติที่มีมาร์จิ้นสูง
คงประมาณการมาร์จิ้นเดิม จากความรุนแรงของโรคยังเพิ่มขึ้น และBDMS พยายามลดต้นทุนคงที่ต่างๆ และค่าใช้จ่ายดำเนินงานลง รวมถึงทยอยชำระคืนเงินกู้ยืม และสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่คาดจะนำมาใช้ในช่วงที่เหลือของปี ประเมินกำไรทั้งปีโต 8.3%
ราคาเหมาะสมใหม่อิงDCF อยู่ที่ 35 บาท ฝ่ายวิจัยเล็งเห็นโอกาสจะได้ผลตอบแทนชนะตลาดหลังราคาหุ้นปรับลงแรงสะท้อนความกังวลไปมากพอควรและการดำเนินงานไม่ได้ดูแย่เหมือนที่ตลาดกังวล ให้น้ำหนักการลงทุน Outperform
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
