มิติหุ้น – TQM โดย บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า คาดว่ากำไรสุทธิ Q2/68 จะเพิ่มขึ้น 2% YoY แต่จะลดลง 12% QoQ ตามฤดูกาลมาอยู่ที่ 200 ลบ. โดยอิงกับการคาดการณ์ว่ารายได้ค่าธรรมเนียมและบริการจะเพิ่มขึ้น 4% YoY (-10% QoQ) และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จะเพิ่มขึ้น (+16 bps YoY, +66 bps QoQ)
โดยคาดกำไรสุทธิปี 2568 จะเติบโต 7% โดยได้รับการสนับสนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เติบโต 6% อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลง 49 bps และกำไรจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นหลังจากเข้าซื้อกิจการใหม่ 2 แห่ง
ความคืบหน้าในการซื้อหุ้นคืน TQM อยู่ระหว่างดำเนินการซื้อหุ้นคืนจำนวนไม่เกิน 30 ล้านหุ้น (5% ของหุ้นทั้งหมด) ตั้งแต่วันที่ 2 ม.ค. 2568 ถึงวันที่ 30 มิ.ย. 2568 โดย ณ วันที่ 22 พ.ค. จำนวนหุ้นที่ซื้อคืนสะสมอยู่ที่ 4.55 ล้านหุ้น (0.76% ของหุ้นทั้งหมด) ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 15.13 บาท
คงคำแนะนำ OUTPERFORM และคงราคาเป้าหมายไว้เช่นเดิม เราคงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ TQM และคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 17 บาท (อ้างอิง PBV 3.2 เท่า หรือ PE 11.75 เท่า สำหรับปี 2568) โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของกำไรและ new S-curve จากการรุกตลาดประกันชีวิตรายบุคคล
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
