มิติหุ้น – EPG โดย บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุว่า คาดกําไรปกติเพิ่มขึ้น 8% ในปี FY2569 คาดการณ์กําไรปกติปี FY2569 ที่ 1.38 พันลบ. เพิ่มขึ้น 8% YoY โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจฉนวนยางที่มีมาร์จิ้นสูง ผลกระทบจากภาษีนําเข้าของสหรัฐฯ คาดว่าจะมีน้อยมาก เนื่องจากผลิตภัณฑ์เกรดพรีเมี่ยมของ EPG ช่วยสนับสนุนการส่งผ่านต้นทุน
อัตรากําไรขั้นต้นของธุรกิจนี้ก็ปรับตัวดี
ขึ้นจาก 45.5% ใน Q4/67 และ 46.4% ใน Q3/68 มาอยู่ที่ 53.5% สะท้อนถึงปริมาณการขายฉนวนเกรดพรีเมียมที่เพิ่มขึ้นให้กับโครงการในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ดาต้าเซ็นเตอร์ และยานยนต์ในสหรัฐฯ ทั้งนี้รายได้จากอเมริกาเหนือและอเมริกาใต้ของ Aeroflex คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60%
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับ ECL ที่ยังคงมีอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลกระทบต่อ sentiment คงคําแนะนํา NEUTRAL สําหรับ EPG และปรับราคาเป้าหมายลดลง 29% มาอยู่ที่ 2.70 บาท โดยอิงกับระดับ -3SD PE ที่ 5.5 เท่า (สิ้นปี 2568) โดยปรับ PE เป้าหมายลดลงเพื่อความปลอดภัยจนกว่าความเสี่ยงเกี่ยวกับ ECL จะลดลง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
