มิติหุ้น-HMPRO โดยบล.เคจีไอ ระบุว่า แม้บริษัทจะคาดว่ามีอุปสงค์การซ่อมแซมอาคารหลังแผ่นดินไหว แต่ภาวะอุปสงค์โดยรวมยังคงซบเซาน่าจะมีน้ำหนักมากกว่า และฉุดSame-store-sale ของบริษัทลดลงอยู่ในระดับเลขตัวเดียวสูงๆ ถึงสองหลักในเดือนเม.ย.-พ.ค. 68 และเมื่อประกอบกับผลกระทบจากปัจจัยฤดูกาล โดยสภาพอากาศที่ร้อนกว่าในปีที่ผ่านมาช่วยกระตุ้นอุปสงค์เครื่องปรับอากาศ ต่างจากปีนี้ที่ฝนมาเร็ว เราคาดว่ากำไรในQ2/68 จะลดลงทั้ง YoY และ QoQ
ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการของHMPRO จะยังไม่น่าสนใจในQ3/68 เพราะเป็นช่วงโลว์ซีซั่น แต่ผลประกอบการอาจฟื้นตัวได้QoQในQ4/68 ซึ่งตามปกติจะเป็นช่วงไฮซีซั่นและมักจะเป็นไตรมาสที่กำไรของบริษัทสูงที่สุดในรอบปี
อย่างไรก็ตามมองว่าการที่กำไรจะเพิ่มขึ้นYoY ในQ4/68 ยังดูท้าทาย เราคิดว่าบริษัทน่าจะทำกำไรได้ตามประมาณการปี 68 ของเราที่ 6.5 พันลบ. ทรงตัวYoY แต่มองว่าไม่มีupside จึงยังคงประมาณการกำไรเต็มปีไว้ที่ระดับเดิม
ยังคงคำแนะนำ “ถือ” โดยประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 68 ที่ 8.20 บาท อิงP/E ที่ 16.5 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
