มิติหุ้น – BGRIM ปักเรือธงลุยธุรกิจ Data Center โบรกมองระยะสั้นต้องแบกต้นทุนค่าเสื่อมและดอกเบี้ย แต่จะหนุนการเติบโตในระยะยาว
BGRIM หรือบมจ.บี.กริม เพาเวอร์ โดย บล.กรุงศรี มอง โปรเจกต์ Data Center จะเป็นบวกต่อการเติบโตในระยะยาวของ BGRIM แต่แผนการทยอยขยายไตรมาสละ 6 MW มีผลจากต้นทุนค่าเสื่อมและดอกเบี้ยเข้ามาในช่วงแรก คาดเป็นส่วนแบ่งขาดทุนเล็กน้อยในปี 69 และเป็นส่วนแบ่งกำไรเพิ่มเติมแก่ BGRIM ในปี 70 ราว 70-80 ลบ. ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจาและรอการ Secured กับลูกค้า 1-2 ราย จึงยังไม่รวมโครงการดังกล่าวไว้ในประมาณการ
ปักหมุดลุย Data Center
ทั้งนี้ ระยะสั้นคาดกำไรปกติ Q2/68 ลดลง y-y, q-q โดยมีปัจจัยกดดันจากต้นทุน pool gas ที่ยังทรงตัวสูง (คาดเป็นต้นทุน gas ของ BGRIM ที่ราว 325-330 บาท/Mmbtu) เมื่อเทียบกับค่าไฟที่ลดลงไปที่ 3.98 บาทต่อหน่วย แนะนำ Neutral บน ราคาเป้าหมายปี 68 ที่ 11.2 บาท มอง BGRIM อยู่ในจังหวะรอการฟื้นตัวในปี 69
เสริมกำไรแกร่งระยะยาว
บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า มีมุมมองเชิงบวกจากแผนธุรกิจ Data Center ที่เริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น โดยถือเป็นธุรกิจใหม่ที่คาดจะเข้ามาช่วยสร้างกำไรให้แก่ BGRIM ได้ในอนาคต และยังช่วยเสริมพันธมิตรให้มีแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น โดยทั้งโครงการ คาดจะช่วยสร้างรายได้เต็มปีในปี 72 ราว 3.4 – 4 พันล้านบาท/ปี ซึ่ง BGRIM จะรับรู้โครงการดังกล่าวเป็นส่วนแบ่งกำไร โดยคิดตามสัดส่วนถือหุ้น 40% ที่ราว 250-500 ล้านบาท/ปี ที่ผ่านมาราคาหุ้น BGRIM ได้ตอบรับข่าวดังกล่าวไปแล้วระดับหนึ่ง ดังนั้นหากเข้า trading ด้วยประเด็นดังกล่าว จึงควรใช้ความระมัดระวัง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
