มิติหุ้น – TASCO ตั้งเรือธงยอดขายยางมะตอยปีนี้ 1.15 ล้านตัน คาดงบ Q2 กำไรรายไตรมาสสูงสุด รับดีมานด์ทะลักก่อนเข้าฤดูฝน
TASCO หรือ บมจ.ทิปโก้แอสฟัลท์ โดย บล.ทิสโก้ ระบุว่า กำไรรายไตรมาสของ TASCO จะสูงสุดใน Q2/68 ปัจจัยหลักมาจากความต้องการยางมะตอยใน Q2 จะสูงสุดก่อนที่ฤดูฝนจะเริ่มใน Q3 ขณะเดียวกัน ความต้องการจากต่างประเทศ จากอินโดนีเซีย ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ควรจะยังคงแข็งแกร่ง และTASCO คงเป้าหมายปริมาณการขายปีนี้ที่ 1.15 ล้านตัน สอดคล้องกับประมาณการของเรา คงคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสมที่ 20.60 บาท
ดีมานด์ Q2 ทะลักก่อนเข้าฝน
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส คาดกำไร Q2/68 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากปริมาณขายที่สูงประมาณ 0.29–0.30 ล้านตัน ซึ่งเป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล และการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐ นอกจากนั้น คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จะอยู่ในระดับสูงที่ 11%-13% เพิ่มขึ้นจาก 11% ใน Q1/68 รวมทั้งกำไรสุทธิ Q2/67 เป็นฐานต่ำมากที่ 99 ล้านบาท
กำไรปีนี้โตฉ่ำ 17% แตะ 1.9 พันล.
ในปีนี้คาดว่าจะมีการนำเข้าน้ำมันดิบหนักจากตะวันออกกลางเพื่อกลั่นเป็นยางมะตอย 2 คาร์โก โดยบริษัทได้ลงทุน 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่ออัพเกรดโรงกลั่นที่มาเลเซีย เพื่อให้สามารถผลิตยางมะตอยเกรดพรีเมียม จากการใช้วัตถุดิบเกรดมาตรฐาน ยังผลให้มาร์จิ้นจะดีขึ้น ปัจจุบันบริษัทขายยางมะตอยจากโรงกลั่นของตนเองประมาณ 20% และอีก 80% เป็นการ Trading คาดว่ากำไรปี 68 จะเติบโต 17% YoY เป็น 1.9 พันลบ. แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 18.50 บาท อิงกับ P/E ปีนี้ที่ 15 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
