มิติหุ้น-COCOCO งบพ้นจุดต่ำสุด โบรกยังเชียร์ซื้อ เหตุกำไรจะกลับมาดีดแรงในปีหน้า ท่ามกลางความต้องการน้ำมะพร้าวตลาดโลกยังติดลมบน พร้อมจ่ายปันผลเด่น
COCOCO หรือ บมจ.ไทย โคโคนัท โดยบล.เอเซีย พลัส ระบุว่า คาด COCOCO จะมีกำไรสุทธิในปี 2568 ที่ 586 ล้านบาท ลดลง 15% ผลจาก อัตรากำไรขั้นต้นที่น่าจะอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ 21.3% จาก 23.9% ในปี 2567 เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบมะพร้าวที่ ปรับตัวสูงขึ้น แต่คาดว่ากำไรสุทธิของ COCOCO จะกลับมาเติบโตสูง 38% YoY เป็น 808 ล้านบาท ในปี 2569 จากการที่ โรงงานผลิตในฟิลิปปินส์จะสร้างเสร็จและเปิดดำเนินการผลิตใน Q1/69
เทรดพีอีต่ำสุดในกลุ่ม
อย่างไรก็ตาม แนะนำ “Outperform” ประเมินราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 7.60 บาท เนื่องจาก 1) แนวโน้มกำไรผ่านจุดต่ำสุด และน่าจะ กลับมาเติบโตแรงในปีหน้า 2) ความต้องการน้ำมะพร้าวไทยยังขยายตัวได้ดีในตลาดโลก และ 3) บริษัทเสาะหาแหล่ง วัตถุดิบใหม่ๆ รองรับการเติบโตในอนาคต และบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
จ่ายปันผลโดดเด่น
นอกจากนี้ COCOCO ซื้อขายที่ระดับ PER 13.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทอื่นที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกันที่ 28.1เท่า และบริษัทมีนโยบายจ่ายปันผลในอัตราไม่น้อยกว่า 40% ของกำไรสุทธิ คาดว่าบริษัทจะจ่ายปันผลเงินสดที่ 0.20 บาท/หุ้น และ 0.30 บาท/หุ้น สำหรับผลประกอบการงวดปี 2568 และ 2569 หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 3.6% และ 5.5% ตามลำดับ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
