มิติหุ้น – BDMS ผู้ป่วยชาวไทย ชาวต่างประเทศแห่รักษา สัดส่วนโรคซับซ้อนเติบโต รับบวกเปิดโรงพยาบาลใหม่จำนวนเตียงเพิ่ม คาดโค้งครึ่งปีหลังขยายตัวโดดเด่น โบรกเชียร์ซื้อ
BDMS หรือบมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ โดย บล.พาย คาดกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 3.4 พันล้านบาท ลดลง 22% QoQ เนื่องจากปัจจัยนอกฤดูกาลโรคระบาดท้องถิ่นที่ยังไม่มาก จำนวนผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะจีนและกัมพูชาเดินทางมารักษาลดลง และคาดค่าใช้จ่ายทางภาษีที่เพิ่มขึ้นจากสิทธิประโยชน์ BOI ที่น้อยลง
เปิดรพ.แห่งใหม่-เตียงเพิ่ม
อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลประกอบการ Q3/68 จะฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ จากจำนวนผู้ป่วยชาวไทยและต่างชาติมีแนวโน้มเติบโตหลังหน้าฝนเช่นไข้เลือดออก ไข้หวัดใหญ่ และสัดส่วนผู้ป่วยโรคซับซ้อนที่คาดเติบโต หนุนอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวสูงขึ้น และเปิดโรงพยาบาลใหม่ 2 แห่ง ได้แก่ Bangkok Chiangmai จำนวน 90 เตียง และ Phayathai Bowin อีก220 เตียง คงคาดการณ์กำไรปี 68 โต 5% คงคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 26 บาท คาดการณ์รายได้ปี 68 โต 6%
โค้งหลังโตแรง
บล.หยวนต้า คาดกำไร Q2/68 ปรับเพิ่ม 4%YoY เติบโตในอัตราชะลอตัวจากฐานสูง แรงหนุนจากคนไข้ต่างชาติเติบโต 9% แนวโน้มครึ่งหลังปี 68 คาดเติบโต YoY และเติบโตดีกว่าครึ่งปีแรกนอกจากจะเข้า High Season ของธุรกิจ คาดกลุ่มลูกค้าพม่า และจีน เริ่มกลับมาใช้บริการมากขึ้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” มองว่าราคาหุ้นปรับลงสะท้อนปัจจัยลบมากไป โดยซื้อขายที่ PER เฉลี่ย 10 ปี ต่ำกว่า -2SD ซึ่งต่ำเกินไป มองเป็นจังหวะในการเข้าลงทุน ราคามูลค่าพื้นฐานที่ 33.6 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
