SAV ลุ้นQ2กำไร124ลบ. เที่ยวบินทะลุ3หมื่น

52

มิติหุ้น – SAV โดย บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ระบุว่า ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 21.00 บาท อิง DCF (WACC = 9.0%, TG = 2.5%) ประเมิน Q2/25E จะมีกำไรสุทธิ 127 ล้านบาท (+9% YoY, -11% QoQ) ซึ่งเป็นไปตามทิศทางจำนวนเที่ยวบินที่ 3.0 หมื่นเที่ยวบิน +23% YoY, -2% QoQ ยังเติบโตดี YoY จากเที่ยวบิน Overflight ที่เพิ่มขึ้นมากเป็นหลัก ส่วนใหญ่จะเติบโตจากเส้นทางบิน จีน-เวียดนาม (ตอนใต้), จีน-มาเลเซีย และ จีน-สิงคโปร์ ส่วนลดลง QoQ เนื่องจากเป็น low season ทั้งนี้ ใน Q2/25E จะยังมีการบันทึกตัดจำหน่ายอุปกรณ์สนามบินพนมเปญเดิมราว -8 ล้านบาท ใกล้เคียง Q1/25

ยังคงประมาณการกำไรปี 2025E ที่ 545 ล้านบาท +17% YoY เป็นสถิติสูงสุดใหม่ ทั้งนี้ กำไร 1H25E จะคิดเป็น 49% จากทั้งปี สำหรับกำไร 2H25E จะยังเติบโตต่อเนื่องทั้ง YoY, HoH ตามจำนวนเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ Overflight รวมถึงการเปิดสนามบินแห่งชาติใหม่ของกัมพูชาในเดือน ก.ย.25 ช่วยหนุนเที่ยวบินระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น นอกจากนั้น 2H25E จะมีการบันทึกตัดจำหน่ายอุปกรณ์ที่สนามบินพนมเปญเดิมจะลดลงเหลือ -4 ล้านบาท จาก 1H25E ที่ -16 ล้านบาท

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน