มิติหุ้น – TKN ต้นทุนสาหร่ายราคาต่ำประเดิมตั้งแต่ Q2/68 พร้อมตุนไว้เต็มพิกัดรองรับการผลิตในปี 68 ระดมสมองรับมือภาษีทรัมป์
TKN หรือ บมจ.เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง โดย บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า บริษัทตั้งเป้ารายได้โต 7-9% ขณะที่ต้นทุนสาหร่ายราคาต่ำจะได้ใช้ตั้งแต่ Q2/68 เป็นต้นไป ซึ่ง TKN ได้ระดมสะสมซื้อไว้พร้อมแล้วสำหรับผลิตปีนี้ โดยคาดต้นทุนสาหร่ายจะลดลง 10-12% จากปีก่อน โดย ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการรายได้ลง 15.6% เป็น 5,715 ลบ. ทรงตัว y-y สวนทางกับเป้าหมายของบริษัท
สาหร่ายราคาต่ำรับรู้ตั้งแต่Q2
กรอบต้นทุนสาหร่ายนั้นต่ำกว่าสมมติฐานเดิมของเรา 15% เราจึงเลือกใช้ 10% เพื่อความอนุรักษ์นิยม ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นถูกปรับลงเป็น 34.2% แต่ยังดีกว่าปีก่อน แต่ตลาดต่างประเทศอ่อนแอและไม่แน่นอน ทำให้ปรับลดภาพรวมกำไรสุทธิปีนี้ลง 23.3% เหลือ 737 ลบ. หดตัว 11.8% แต่ราคาหุ้นตอบรับแล้ว ซื้อขายเพียง P/E ที่ 12 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 2 ปีถึง 32.2% ขณะที่Dividend yield น่าสนใจมากขึ้นเป็น 6.7% ให้ราคาเป้าหมายที่ 7.50 บาท ซึ่งระดับนี้ยังเหลือ upside สำหรับซื้อ แต่ในเชิงกลุยุทธ์แนะรอดูตลาดต่างประเทศในงบ Q2/68 ก่อน ค่อยตัดสินใจลงทุน
ภาษีทรัมป์โดนกันทั่วหน้า
ด้าน “จิระพงษ์ สันติภิรมย์กุล” รองกรรมการผู้จัดการ TKN กล่าวว่า กรณีภาษีทรัมป์นั้น ถือว่าผู้ประกอบการต่างได้รับผลกระทบเช่นเดียวกันทุกราย ในส่วนของ TKN นั้น มียอดขายไปยังสหรัฐสัดส่วน 10% ของตลาดส่งออก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับแผนรับมือว่าจะจัดการอย่างไร ซึ่งอาจมีทั้งการเพิ่มราคา รวมถีงการปรับปรุงแพ็คเกจจิ้ง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
