มิติหุ้น – Investment Strategy
• สรุปภาพรวมตลาด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันพุธ (6 ส.ค.) โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นแอปเปิ้ล (Apple) หลังจากบริษัทประกาศแผนการลงทุนครั้งใหม่ในสหรัฐฯ รวมทั้งปัจจัยบวกจากรายงานผลประกอบการที่สดใสของบริษัทจดทะเบียนบางแห่ง
ในขณะเดียวกัน ตลาดยังได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. หลังสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.ค. ที่ต่ำกว่าคาด และ ยังได้ปรับลดการประเมินตัวเลขจ้างงานใน เดือน พ.ค. และ เดือนมิ.ย. ลงอย่างมาก
ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 44,193.12 จุด เพิ่มขึ้น 81.38 จุด หรือ +0.18%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 6,345.06 จุด เพิ่มขึ้น 45.87 จุด หรือ +0.73% และ ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 21,169.42 จุด เพิ่มขึ้น 252.87 จุด หรือ +1.21%
• สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนต.ค. ลดลง 75 เซนต์ หรือ 1.11% ปิดที่ 66.89 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดยังคงถกังวลหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ เปิดเผยถึงความคืบหน้าในการเจรจากับรัสเซียเพื่อยุติสงครามในยูเครน ซึ่งข่าวดังกล่าวทำให้เกิดความไม่แน่นอนว่าสหรัฐฯ จะใช้มาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่กับรัสเซียหรือไม่ ในขณะที่ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 1.3 ดอลลาร์ หรือ 0.04% ปิดที่ 3,433.40 ดอลลาร์/ออนซ์
• SET Index : เราคาดกรอบ SET Index วันนี้ ณ ระดับ 1,250-1,270 จุด โดยเรามองว่า SET Index ในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ เรามองว่าดัชนีจะยังได้รับปัจจัยหนุนจากกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าที่ตลาด Emerging market ต่อจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ จากคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) และ ตัวเลขทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่อ่อนแอ
อย่างไรก็ดี เราแนะนำทยอยขายทำกำไรที่ดัชนีบริเวณ 1,270 จุด เพื่อลดความเสี่ยงเนื่องจากเป็นแนวต้านสำคัญ และจากการประเมินมูลค่าดัชนีที่ระดับดังกล่าว เรามองว่าดัชนีเริ่มมี valuation ที่แพง
วันนี้ติดตามการรายงานผลประกอบการ 2Q25 ของ BCP, OR, LPN และ CPAXT และการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
สัปดาห์นี้ติดตามสถานการณ์การเมืองไทย, ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือน ก.ค.ของสหรัฐฯ
หุ้นแนะนำ
MTC:
MTC รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 2 ปี 2568 ที่ 1.65 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 4.8% จากไตรมาสก่อน ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการของ Bloomberg consensus ในขณะที่บริษัทมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดยอัตราส่วน NPLปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง 8 ไตรมาส มาอยู่ที่ 2.54% ในไตรมาส 2 ปี 2568
(Take profit : 39.75 / Stop loss : 38.50)
KBANK:
ธนาคารปรับเพิ่มนโยบายการจ่ายเงินปันผลเป็น 50-60% ของกำไรสุทธิ ธนาคารมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจที่ 5.5-7.1% ต่อปีในปี FY25-27 โดยหาก KBANK สามารถทำให้อัตราการสำรองหนี้สูญกลับมาอยู่ในระดับปกติที่ 140-160bp ในปี 2025 เราเชื่อว่าจะทำให้เรา/Bloomberg consensus ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและ ROE
(Take profit : 168.00 / Stop loss : 165.50)
#CGSInternational
#CGSI
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
