มิติหุ้น – TU ถึงเวลาฟ้าเปิด ไร้ปมผลลบภาษีทรัมป์ ค่าใช้จ่ายการเงินลด ธุรกิจเข้าสู่ไฮซีซั่น โบรกอัพเป้ากำไร และราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 13.90 บาท
TU หรือ บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป โดย บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ระบุถึงแนวโน้มผลประกอบการ Q3/68 คาดว่ายอดขายและกำไรหลักจะปรับตัวดีขึ้น QoQ เพราะเป็น high season ของธุรกิจ และ GPM อยู่ในระดับที่สูงต่อ รับแรงหนุนจากราคาวัตถุดิบรวมถึงทูน่าทรงตัว และมี product mix ที่ดี
ไร้ผลลบภาษีทรัมป์
ผลกระทบจากภาษีทรัมป์ 19% – ผู้บริหารคาดไม่น่าจะกระทบต่อความสามารถในการแข่งขันของ TU ในแต่ละกลุ่มธุรกิจเมื่อเทียบกับคู่แข่งสาคัญจากภูมิภาคอื่น ทั้งนี้ บริษัทมีความสามารถในการกระจายกำลังการผลิตไปยังโรงงานอื่นๆ ที่ได้รับอัตราภาษีตอบโต้จากสหรัฐฯที่ต่ากว่าไทย เช่น เซเชลส์ และ กานา ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมถือ และปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 13.90 บาท เดิม 11 บาท ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้ขึ้น 4% สะท้อน GPM ที่ดีกว่าคาด และค่าใช้จ่ายทางการเงินที่ลดลง นอกจากนั้นกำไรในครึ่งหลังปี 68 มีแนวโน้มดีขึ้น HoH รวมทั้งความกังวลต่อภาษีตอบโต้จากสหรัฐที่ลดลง
เคาะเป้าใหม่ 13.90 บาท
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) มองว่า อัตราภาษีสหรัฐมีความชัดเจน จะทำให้ลูกค้ากลับมาสั่งซื้อ และความสามารถในการแข่งขันของ TU ยังอยู่ในระดับสูงติดตาม Synergy ของ Mitsubishi และ TU ปรับไปใช้ราคาเหมาะสมกลางปี 69และปรับ PER สำหรับประเมินมูลค่าธุรกิจหลักขึ้นสะท้อนความเสี่ยงด้านอัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐฯที่มีความชัดเจนแล้ว ได้ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 12.50 บาท แต่ราคาหุ้นปัจจุบันฟื้นตัวขึ้นมาสะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว แนะนำ “TRADING” เชิงกลยุทธ์แนะนำซื้อช่วงที่ราคาหุ้นย่อตัว
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
