มิติหุ้น- LTS โดย บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า LTS รายงานกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 20 ลบ. โต 5.9%QoQ และโต 16.9%YoY ดีกว่าคาดไว้ที่ 18 ลบ. เล็กน้อย แต่หากไม่รวมผลประกอบการของ ENS ที่รวมงบการเงิน 12 วันจะมีกำไรที่ 22 ลบ. เนื่องจากเป็นช่วงเวลาเพียง 12 วัน ทำให้รายได้อาจเข้าไม่เต็มที่ แต่ค่าใช้จ่ายคงที่เข้าตามสัดส่วนระยะเวลาที่รวมงบการเงิน
รายได้หลักอยู่ที่ 134 ลบ. ใกล้เคียงคาด ได้แรงหนุนจากรายได้ขายส่งให้สถาปนิกเติบโต69%QoQ และ 16%YoY รายได้จากงานด้านIT ซึ่งส่วนใหญ่เป็นงานCommissioning และรายได้ของENS รวมอยู่ที่ 76 ลบ. ลดลง 25%QoQ และ 32%YoY ใกล้เคียงคาด ขณะที่งานโครงการขนาดใหญ่กลับมารับรู้รายได้ถึง 24 ลบ. จากที่แทบไม่มีเลยในQ1/68 ส่วนรายได้จากการขายปลีกอุปกรณ์ส่องสว่างลดลงตามภาวะเศรษฐกิจ
GPM อยู่ที่ 34.7% เพิ่มขึ้นจาก 33.7% ในQ1/68 เพราะสัดส่วนงานโครงการขนาดใหญ่มากขึ้น แต่ลดลงจาก 47% ในQ2/67 เพราะสัดส่วนรายได้จากงานโครงการขนาดใหญ่น้อยกว่า และมีรายได้จากงานCommissioning ซึ่งมี GPM ต่ำกว่า แต่ในรูปตัวเงินกำไรขั้นต้นเติบโต 23.2%YoY
ตั้งบริษัทย่อยอีก 2 บริษัท ประกอบธุรกิจและจำหน่ายอุปกรณ์ส่องสว่าง โดยผลิตในประเทศและไปจำหน่ายในตลาดสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราภาษีจีนที่สูงกว่าไทย ทำให้บริษัทเห็นโอกาสดังกล่าว คาดเริ่มมีรายได้ใน Q1/69
แนวโน้มกำไร Q3/68 คาดนิวไฮ จาก 1.รับรู้งานCommissioning ที่เหลือ 2.รับรู้รายได้ให้เช่าGPU ราว 1 เดือน และ3.รวมงบENS เต็มไตรมาส ซึ่งปกติแล้วกำไรครึ่งหลัง จะดีกว่าครึ่งแรก นอกจากนี้คาดว่าจะมีงาน Commissioning ขนาดใหญ่มากขึ้นหลังจากนี้ ราคาหุ้นปรับตัวลงแรงสวนทางกับแนวโน้มกำไร และความเสี่ยงที่มีทำให้ราคาหุ้นซื้อขาย P/Eปี 68 ต่ำเพียง 9.40 เท่า เป็นโอกาส “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
