มิติหุ้น – MOSHI โดย บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) คาดว่า กำไรจะยังเติบโตแข็งแกร่งใน Q3/25 จากการขยายสาขาเชิงรุก, SSSG ที ่ประมาณ 5-9% QTD, GPM ที่ได้แรงหนุนจากส่วนผสมการขายที่ดีขึ้น และประโยชน์เพิ่มเติมจาก Operating leverage
จึงยังแนะนำ “ซื้อ” MOSHI ที่ราคาเป้าหมาย 47.75 บาท ซึ่งจะเท่ากับ P/E 20 เท่า ในปี FY26 (-1SD จาก
ค่าเฉลี่ยในอดีตสามปีของกลุ่มค้าปลีก) โดยมองว่า MOSHI เป็นหนึ่งในหุ้นเติบโตที่มีไม่มากนักในกลุ่มค้า
ปลีกของไทย
มีความเป็นไปได้ที่ Bloomberg consensus จะปรับเพิ่มประมาณการเนื่องจากบริษัททำกำไรสูงกว่าคาดอย่างต่อเนื่อง ซึ่งน่าจะช่วยให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม MOSHI อาจมี downside risk หากการแข่งขันรุนแรงขึ้นและการขยายสาขาล่าช้า ส่วนปัจจัยที่จะช่วยให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นคือ SSSG ที่แข็งแกร่งกว่าคาดและ GPM ที่เพิ่มขึ้นจากสัดส่วนยอดขายสินค้านำเข้าที่เพิ่มขึ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
