มิติหุ้น – SIRI โดย บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ระบุว่า มองเป็นบวกจาก presales และโอน 2H25E ที่จะดีขึ้นจากเดิม ดังนี้
1) presales เดือน ก.ค.-ส.ค.25 จะฟื้นตัวดี 6.5 พันล้านบาท ใกล้เคียง Q2/25 ที่ 7.8 พันล้านบาท และประเมิน Q3/25E จะทำได้ 9.0-10.0 พันล้านบาท จากคอนโดที่ฟื้นตัว รวมถึง Q4/25E จะดีขึ้นต่อจากแผนเปิดโครงการใหม่มากขึ้น
2) ประเมินยอดโอน 2H25E จะไม่ต่ำกว่า 20.0 พันล้านบาท +20% HoH จากคอนโดฟื้นตัวและมีคอนโดใหม่โอนมากขึ้น รวมถึงได้ปัจจัยบวกจากดอกเบี้ยลดลง การผ่อนคลาย LTV และลดค่าโอน/จดจำนอง
จึงปรับประมาณการกำไรปกติปี 2025E ขึ้น 3% เป็น 4.1 พันล้านบาท -14% YoY จากยอดโอนที่ดีขึ้นจากเดิมและ SG&A ที่ลดลง โดยกำไรปกติ 2H25E จะอยู่ที่ 2.3 พันล้านบาท -6% YoY, +25% HoH ฟื้นดี HoH ตามยอดโอน ส่วนปี 2026E ยังประเมินกำไรปกติ 4.5 พันล้านบาท +10% YoY
ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายเป็นปี 2026E ที่ 1.80 บาท (เดิม 1.50 บาท) อิง core PER ที่ 7.0 เท่า (-0.25SD below 5-yr avg. PER)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
