มิติหุ้น – SIRI โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า แม้การเข้าซื้อหน่วยทรัสต์สัดส่วน 15.2%
รับซื้อจากบริษัทย่อย Prospect Development : PD (บ.ย่อยของ MK) ถือรวม 97.88 ล้านหน่วย สัดส่วน 15.2% ของหน่วยทรัสต์ทั้งหมด ราคา 8.5422 บาท/หน่วย (เทียบกับ NAV สิ้น มิ.ย. ที่ 8.27 บาท) มูลค่ารวม 836.1 ล้านบาท จะทําให้เบื้องต้น SIRI ถือหน่วย เพิ่มเป็น 28.52% แต่สัดส่วนดังกล่าวมีโอกาสถูก Diluted หลังการเพิ่มทุนใหม่ ของกอง PROSPECT
โดยแผนเพิ่มทุนออกหน่วยทรัสตใหม่ไม่เกิน 450 ล้าน หน่วย (RO เกิน 50%, กลุ่ม MK, PD, SIRI ไม่เกิน 35% ที่เหลือ PP/PO) และ 2) เงินกู้ไม่เกิน 2 พันล้านบาท กำหนดประชุมผู้ถือหน่วยเพื่ออนุมัติ 3 พ.ย. 68
ซึ่ง SIRI จะเป็นหนึ่งใน Co-Sponsor เพื่อให้กระบวนการ เพิ่มทุนสำเร็จด้วยดี ทั้งนี้หากสุดท้ายการถือหน่วยในกองเกิน 20% จะทําให้ SIRI รับรู้กำไรจาก PROSPECT เป็นส่วนแบ่งทําไร (เดิมรับรู้เป็นเงินปันผล) แต่ถือว่า ไม่ได้มีนิยฯ ต่อภาพรวมทําไร SIRI เนื่องจาก 1H68 กองทรัสต์นี้มีกำไรราว 100 ล้านบาท มองการลงทุนในกองมี อย่างไรก็ดีข้อมูลที่ได้รับจากบริษัท วัตถุประสงค์เพื่อรับเงินปันผล หวังสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงเป็นหลัก
ส่วนการขายสินทรัพย์ของบริษัท BFTZ (SIRI ถือ 50%) เข้ากอง หากสําเร็จจะทำ ให้ ราคา รับรู้กระแสเงินสดสุทธิ (หักหลังเงินที่ใช้ชื่อหน่วยทรัสต์จาก MK และเพิ่ม ทุนของกอง) นำมาลดหนี้ ลดระดับ Net Gearing (สิ้น Q3/68 อยู่ที่ 1.39 เท่า) รวมถึงทําไรขายสินทรัพย์ (ยังไม่เปิดเผย แต่คาดไม่ได้มีนัยฯ อยู่ในระดับไม่เกิน 100 ล้านบาท) โดยอย่างเร็วคาดธุรกรรมเสร็จสิ้นภายในปีนี้
ฝ่ายวิจัยคงให้น้ำหนักลงทุน Neutral จากการดำเนินงาน Q3/68 ยังไม่เด่น เบื้องต้นคาดกำไรทรงตัว yoy และ qoq โดยให้นํ้าหนักกำไรไปยัง Q4/68 คาดเป็น จุดสูงสุดของปี หนุนจากเปิดแนวราบใหม่และส่งมอบคอนโดฯ ใหม่
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
